Kích thước vị thế: tính từ rủi ro, không phải từ đòn bẩy

Người mới nghĩ: "tôi có $1000, đặt đòn bẩy 10 và mua $10.000". Đó là tính ngược. Đòn bẩy không phải đầu vào, nó là đầu ra. Thứ tự đúng thì khác và gồm ba bước.

Cách tính

1. 1Quyết định số tiền bạn sẵn sàng mất trong lệnh này. Đó là rủi ro tính bằng đô la.
2. 2Quyết định lệnh dừng nằm đâu — trên biểu đồ, tại một mức giá, không phải "trừ hai phần trăm".
3. 3Chia cái thứ nhất cho cái thứ hai, ra kích thước vị thế. Đòn bẩy sẽ tự tính ra.

Rủi ro bao nhiêu

Khuyến nghị thông thường là 1–2% số dư mỗi lệnh. Con số không tùy tiện: với rủi ro 2%, mười lần thua liên tiếp lấy đi khoảng 18% tài khoản — đau nhưng phục hồi được. Với rủi ro 10%, cùng chuỗi ấy chỉ để lại một phần ba tài khoản, và đưa một phần ba về nguyên vẹn cần +200%. Rủi ro mỗi lệnh càng lớn thì một chuỗi thua bình thường càng đắt một cách bất cân xứng.

Mười lần thua liên tiếp làm gì với số dư

Vì sao là phần trăm chứ không phải số tiền cố định

Rủi ro tính theo phần trăm số dư hiện tại tự điều chỉnh: tài khoản lớn lên thì vị thế lớn theo, tài khoản co lại thì vị thế nhỏ đi, và bạn tự động chậm lại trong giai đoạn xấu. Con số cố định $50 trên tài khoản đã giảm một nửa biến từ 1% thành 2% — rủi ro nhân đôi đúng lúc bạn cần điều đó ít nhất.