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포지션 크기: 레버리지가 아니라 리스크에서 나온다

진입 전에 답해야 할 유일한 질문은 이것입니다. 내가 틀리면 몇 달러를 잃는가. 나머지는 모두 여기서 따라 나옵니다.

초보자는 이렇게 생각합니다. "$1000이 있으니 10배를 걸어 $10,000어치 사자." 계산을 거꾸로 한 것입니다. 레버리지는 입력이 아니라 결과입니다. 올바른 순서는 다르고 세 단계로 이루어집니다.

계산하는 법

1이 거래에서 잃어도 되는 금액을 정하세요. 그것이 달러로 환산한 리스크입니다.
2손절 자리를 정하세요 — 차트에서, 레벨 위에. "마이너스 2%"가 아니라.
3첫 번째를 두 번째로 나누면 포지션 크기가 나옵니다. 레버리지는 저절로 계산됩니다.

포지션 크기 = 달러 리스크 ÷ (손절까지 거리, 비율)

거리는 소수로 넣습니다. 진입가보다 4% 아래 손절이면 0.04입니다. 이 식은 종목에도, 레버리지에도, 거래소에도 의존하지 않습니다. "얼마를 살까"를 "얼마를 잃어도 되는가"에서 출발해 답합니다.

숫자로 보는 예시

손절이 다를 때 같은 리스크

예치금 $5000, 리스크 1%, 즉 $50. 진입 64,000, 손절 62,000: 거리 3.1%, 크기 = 50 ÷ 0.031 = $1613. 다른 거래: 진입 0.4820, 손절 0.4530, 거리 6%, 크기 = 50 ÷ 0.06 = $833. 포지션 크기는 다르지만 리스크는 같습니다. 정확히 $50. 바로 그래야 합니다. 크기는 변하고 잃는 돈은 변하지 않습니다.

흔한 실수

모든 거래에 같은 포지션 크기를 쓰는 것

"늘 하던 대로" 항상 $2000어치를 삽니다. 손절이 2%인 거래에서는 $40을 걸고, 9%인 거래에서는 $180을 겁니다. 네 배인데 본인은 알아채지 못합니다. 한 달 뒤 "한 거래가 열 거래의 이익을 먹었다"며 시장에 대한 결론을 내립니다. 결론은 산수에 대해 내려야 합니다. 포지션 크기가 고정되면 리스크는 손절을 따라 널뜁니다.

얼마나 걸어야 하나

통상 권고는 거래당 예치금의 1~2%입니다. 임의의 숫자가 아닙니다. 리스크 2%라면 열 번 연속 손실이 계좌의 약 18%를 가져갑니다. 아프지만 회복 가능합니다. 리스크 10%라면 같은 연속 손실이 계좌의 3분의 1만 남기고, 3분의 1을 원래대로 되돌리려면 +200%가 필요합니다. 거래당 리스크가 클수록 평범한 연속 손실의 대가가 불균형하게 비싸집니다.

열 번 연속 손실이 예치금에 하는 일

거래당 리스크	남는 것	회복에 필요한 수익
1%	90%	+11%
2%	82%	+22%
5%	60%	+67%
10%	35%	+186%
20%	11%	+800%

왜 고정 금액이 아니라 비율인가

현재 예치금 대비 비율로 잡으면 스스로 조절됩니다. 계좌가 커지면 포지션도 커지고, 계좌가 줄면 포지션도 줄어, 나쁜 구간에서 자동으로 속도를 늦춥니다. 계좌가 반토막 났는데 고정 $50을 유지하면 1%였던 것이 2%가 됩니다. 가장 필요 없을 때 리스크가 두 배가 되는 것입니다.

저희 모의 거래는 거래 규모를 달러로 지정하고 일지가 각 거래의 결과를 계산합니다. 리스크 1%를 고정하고 스무 번 거래한 뒤 분포를 보세요. 자기 방법이 실제로 어떻게 움직이는지 알기에 이보다 좋은 방법이 없습니다.

모의 거래 열기

연습

지난 거래를 다시 계산하세요

했던 거래나 하려던 거래를 하나 고르세요. 세 질문에 순서대로 답하세요. 나는 몇 달러를 잃을 각오였나, 차트에서 손절은 어디여야 했나, 거기서 나오는 포지션 크기는 얼마인가. 실제로 잡았던 크기와 비교하세요. 그 차이가 당신이 보지 않고 지고 있던 리스크입니다.

스스로 확인

예치금 $3000, 리스크 1.5%, 진입 12.40, 손절 11.90. 포지션 크기는?

스스로 확인

왜 레버리지를 먼저 고르고 손절을 나중에 정하면 안 될까요?