1 / 6 · 5 dk
Pozisyon büyüklüğü: kaldıraçtan değil riskten hesaplanır
Girmeden önce cevaplanacak tek soru: yanılırsam kaç dolar kaybederim. Geri kalan her şey bunun sonucudur.
Acemi şöyle düşünür: "$1000'ım var, 10x koyup $10.000'lık alayım". Bu, hesabın tersten yapılmasıdır. Kaldıraç bir girdi değil, bir çıktıdır. Doğru sıra farklıdır ve üç adımdan oluşur.
Nasıl hesaplanır
- 1Bu işlemde kaybetmeye razı olduğunuz parayı belirleyin. Dolar cinsinden riskiniz budur.
- 2Stop'un yerini belirleyin — grafikte, bir seviyede; "eksi iki yüzde" değil.
- 3Birinciyi ikinciye bölün, pozisyon büyüklüğü çıkar. Kaldıraç kendiliğinden hesaplanır.
Mesafe kesir olarak girer: girişin %4 altındaki stop 0.04'tür. Formül enstrümana, kaldıraca ve borsaya bağlı değildir. "Ne kadar alayım" sorusunu, "ne kadar kaybetmeye razıyım"dan yola çıkarak cevaplar.
Farklı stop'larla aynı risk
$5000 bakiye, %1 risk — yani $50. Giriş 64.000, stop 62.000: mesafe %3.1, büyüklük = 50 ÷ 0.031 = $1613. Başka bir işlem: giriş 0.4820, stop 0.4530, mesafe %6, büyüklük = 50 ÷ 0.06 = $833. Pozisyon büyüklükleri farklı, risk aynı — tam $50. Olması gereken de budur: büyüklük değişir, kayıp değişmez.
Her işlemde aynı pozisyon büyüklüğünü kullanmak
Kişi "öyle alışmış" diye hep $2000'lık alır. Stop'u %2 olan işlemde $40, %9 olanda $180 riske girer — dört katı, ve bunu fark etmez. Bir ay sonra "bir işlem on işlemin kârını yedi" diye piyasa hakkında sonuç çıkarır. Sonuç aritmetik hakkında çıkarılmalı: pozisyon büyüklüğü sabitken risk, stop'la birlikte zıplar.
Ne kadar riske girmeli
Alışılmış tavsiye işlem başına bakiyenin %1–2'sidir. Sayı rastgele değil: %2 riskte üst üste on zarar hesabın yaklaşık %18'ini alır — acı ama telafi edilebilir. %10 riskte aynı seri hesabın üçte birini bırakır ve üçte biri bütüne çıkarmak +%200 gerektirir. İşlem başına risk büyüdükçe sıradan bir kayıp serisi orantısız biçimde pahalılaşır.
Üst üste 10 zarar bakiyeye ne yapar
| İşlem başına risk | Kalan | Geri dönmek için |
|---|---|---|
| %1 | %90 | +%11 |
| %2 | %82 | +%22 |
| %5 | %60 | +%67 |
| %10 | %35 | +%186 |
| %20 | %11 | +%800 |
Neden sabit tutar değil de yüzde
Güncel bakiyenin yüzdesi olarak risk kendini ayarlar: hesap büyüyünce pozisyonlar büyür, hesap düşünce küçülür ve kötü dönemde otomatik olarak yavaşlarsınız. Yarıya inmiş bir hesapta sabit $50, %1 olmaktan çıkıp %2 olur — risk tam da en az ihtiyacınız olan anda ikiye katlanır.
Kâğıt üzerinde işlemimizde büyüklük dolarla belirlenir ve günlük her işlemin sonucunu hesaplar. Sabit %1 riskle yirmi işlem yapın ve dağılıma bakın — kendi yönteminizin gerçekte nasıl davrandığıyla tanışmanın en iyi yolu budur.
Kâğıt üzerinde işlemi açSon işleminizi yeniden hesaplayın
Yaptığınız ya da yapmak üzere olduğunuz herhangi bir işlemi alın. Üç soruyu sırayla cevaplayın: kaç dolar kaybetmeye hazırdım, grafikte stop nerede olmalıydı, buradan hangi pozisyon büyüklüğü çıkar. Gerçekte aldığınız büyüklükle karşılaştırın. Aradaki fark, bakmadan taşıdığınız risk payıdır.
Bakiye $3000, risk %1.5, giriş 12.40, stop 11.90. Büyüklük nedir?
Dolar risk: 3000 × %1.5 = $45. Stop'a mesafe: (12.40 − 11.90) ÷ 12.40 = %4.03. Büyüklük: 45 ÷ 0.0403 = $1117. Borsa kaldıraç isterse 1117 ÷ 3000 ≈ 0.37 çıkar; yani kaldıraca hiç gerek yok.
Neden önce kaldıraç, sonra stop seçilemez?
Çünkü kaldıraç likidasyon fiyatını belirler ve stop onun ötesine düşerse stop hiç çalışmaz — daha önce dışarı atılırsınız. "Önce stop, sonra büyüklük, en son kaldıraç" sırası likidasyonun her zaman stop'unuzdan uzakta olmasını garantiler. Ters sıra tersini garantiler.