6 / 6 · 5 dk
Büyüklüğü ne zaman değiştirmeli: hisler yerine kurallar
Pozisyon büyüklüğü ruh hâline göre değil, önceden yazılmış bir kurala göre değişir. Bu ikisi arasındaki fark, sistemi olanla olmayan arasındaki farkın tamamıdır.
İnsan neredeyse her zaman büyüklüğü değiştirir ve neredeyse her zaman yanlış zamanda. Üst üste üç kazançtan sonra kendini haklı hisseder ve ikiye katlar — tam da kayıp serisinden önce. Üç zarardan sonra küçültür — tam da toparlanmadan önce. Güven hissinin gelecekteki sonuçla hiçbir bağı yoktur, geçmiş sonuçla vardır ve bu yüzden hep geç kalır.
Artırmak için tek geçerli gerekçe
Bakiyenin büyümesi. Yüzdesel riskte bu kendiliğinden olur: hesap %20 büyür, pozisyonlar %20 büyür ve siz hiçbir şeye karar vermezsiniz. Doğru ölçeklendirme budur: yavaşça, sonuçla birlikte, izlenim altında alınmış tek bir karar olmadan.
Kazanç serisinden sonra artırmak
Üst üste üç kazanç dördüncüyü daha olası kılmaz — %40 isabetle dördüncü de hâlâ %40'tır. Yine de kişi "iyi gidiyor" diye riski tam o işlemde %1'den %3'e çıkarır. Sonra olağan kayıp serisi gelir ve artık bakiyenin %7'sine değil %21'ine mal olur. Büyüklük değişti, beklenen değer değişmedi, geri çekilme üçe katlandı.
Bir "emin" girişin bedeli
%1 riskle ve +0.4R beklenen değerle yirmi işlem yaklaşık +8R, yani bakiyenin +%8'i eder. Kişinin %1 yerine %6 koyduğu tek bir işlem zararla biterse %6 alır — yirmi işlemlik bütün emeğin dörtte üçü. Üstelik bu nadir değil tipik bir durumdur: büyük bahis neredeyse her zaman kişinin "özellikle emin olduğu" girişe konur ve güven ile olasılığın bağı zayıftır.
Azaltmak mümkün ve gereklidir
Azaltma kuralı, sonuca tepki olarak yapılması kabul edilebilir tek büyüklük değişikliğidir. Şöyle işler: önceden belirlenmiş bir geri çekilmeye ulaşıldığında işlem başına risk yarıya iner ve ancak hesap belirli bir seviyeye toparlandıktan sonra eskiye döner. Amaç geri almak değil, sistem yeniden çalışmaya başlayana kadar hayatta kalmaktır.
Önceden belirlenmiş bir merdiven örneği
| Geri çekilme | İşlem başına risk | Ne yaparım |
|---|---|---|
| %0–10 | %1 | normal mod |
| %10–15 | %0.5 | devam, ama yarı sesle |
| %15–20 | %0.25 | asgari büyüklük, günlüğü incele |
| %20 üstü | 0 | dur, sistemi baştan gözden geçir |
Dönüş neden yavaş olmalı
İlk kârlı işlemden hemen sonra eski büyüklüğe atlama isteği çok güçlüdür — ve merdiveni anlamsız kılan da odur. Makul kural: hesap düştüğü mesafenin yarısını geri aldıktan sonra bir basamak yukarı. Hızlı in, yavaş çık: merdiven ancak böyle gerçekten korur, görüntü yaratmaz.
Büyüklüğü değiştirmek için gerekçe OLMAYANLAR
- "Bu işlem özellikle iyi görünüyor" — sistemdeki her işlem iyi görünüyordu, aksi hâlde almazdınız.
- "Dünkü zararı geri almalıyım" — dünkü zarar çoktan oldu ve piyasanın ondan haberi yok.
- "Bugün piyasa kesin yükselecek" — güven işe yarasaydı bunu herkes bilirdi.
- "Uzun süre işlem yapmadım, telafi etmek istiyorum" — telafi edilemez, sadece aynı riskle yeniden başlanabilir.
Hesabınızdaki günlük her işlemin büyüklüğünü ve sonucunu gösterir. Büyüklüğe göre sıralayıp en büyükleri inceleyin: en büyük pozisyonlarınız ortalamada sıradan olanlardan kötü sonuç verdiyse, büyüklüğü en kötü anda artırıyorsunuz demektir — ve bu kendi verinizde görünür.
İşlem günlüğü hakkındaMerdiveninizi yazın
Dört satırlık bir tablo kurun: hangi geri çekilmede hangi risk ve ne yapıyorsunuz. Kesinlikle bakacağınız bir yere yazın: notlara, ekranın yanındaki kâğıda, strateji tanımınıza. Kafanıza değil — kafada üçüncü zarara kadar içeriği değişir. Yazmanın tek görevi, ihtiyaç duyulmadan ÖNCE var olmaktır.
Üst üste üç kârlı işlem. Dördüncüde büyüklüğü artırmalı mı?
Hayır. Üç kazanç dördüncünün olasılığını değiştirmez: sistem %40 haklıysa dördüncü işlem de öncesinde ne olduğuna bakmaksızın %40 haklıdır. Büyüklük bakiyeyle birlikte kendiliğinden büyür — hak edilmiş tek büyüme budur. Gerisi seriye oynamaktır ve seriler sipariş üzerine devam etmez.
Geri çekilme %12, merdiveniniz %0.5'e inmeyi söylüyor. Ama mükemmel bir giriş görüyorsunuz. Ne yapmalı?
Onu %0.5 riskle alın. Merdiven işlem yapmayı yasaklamaz — hataların olağandan sık geldiği bir dönemde hatanın bedelini düşürür. %0.5'te mükemmel bir giriş yarısı kadar kazandırır ama göründüğü kadar mükemmel çıkmazsa yarısı kadar da maliyet çıkarır. Merdiven tam da bu durum için önceden yazılmıştı.