6 / 6 · 5 мин
Когда менять размер: правила вместо ощущений
Размер позиции меняют по заранее записанному правилу, а не по настроению. Разница между этими двумя способами — вся разница между системой и её отсутствием.
Человек почти всегда меняет размер, и почти всегда не тогда, когда надо. После трёх побед подряд он чувствует себя правым и увеличивает вдвое — как раз перед серией. После трёх убытков он уменьшает — как раз перед восстановлением. Ощущение уверенности не связано с будущим результатом никак, а вот с прошлым связано, и потому всегда опаздывает.
Единственный аргумент за увеличение
Рост депозита. При риске в процентах это происходит само: счёт вырос на 20% — позиции выросли на 20%, и вам ничего не надо решать. Это и есть правильный способ наращивать: медленно, вместе с результатом, без единого решения, принятого под впечатлением.
Увеличивать после серии побед
Три победы подряд не делают четвёртую вероятнее — при доле верных 40% она всё так же выпадает в 40% случаев. Но человек увеличивает риск с 1% до 3% именно на ней, потому что «идёт хорошо». Дальше приходит обычная серия убытков, и теперь она стоит не 7% депозита, а 21%. Размер поменялся, матожидание нет, а просадка выросла втрое.
Цена одного «уверенного» входа
Двадцать сделок с риском 1% и матожиданием +0.4R дают примерно +8R, то есть +8% депозита. Одна сделка, в которой человек поставил 6% вместо 1%, и она оказалась убыточной, забирает 6% — три четверти всей работы за двадцать сделок. Причём это не редкий случай, а типичный: крупная ставка почти всегда ставится на входе, в котором человек «особенно уверен», а уверенность и вероятность связаны слабо.
Уменьшать — можно и нужно
Правило уменьшения — единственное изменение размера, которое допустимо принимать в ответ на результат. Работает оно так: при достижении заранее назначенной просадки риск на сделку уменьшается вдвое, и возвращается к прежнему только после того, как счёт восстановился до какого-то уровня. Смысл не в том, чтобы отыграться, а в том, чтобы дожить до момента, когда система снова заработает.
Пример лестницы, назначенной заранее
| Просадка | Риск на сделку | Что делаю |
|---|---|---|
| 0–10% | 1% | обычный режим |
| 10–15% | 0.5% | продолжаю, но вдвое тише |
| 15–20% | 0.25% | торгую минимумом, разбираю журнал |
| больше 20% | 0 | остановка, полный разбор системы |
Почему возврат должен быть медленным
Соблазн вернуться к прежнему размеру сразу после первой прибыльной сделки очень велик — и он же превращает лестницу в бессмыслицу. Разумное правило: возвращаться на ступень вверх только после того, как счёт отыграл половину пройденного вниз пути. Спускаться быстро, подниматься медленно: так лестница действительно защищает, а не создаёт видимость.
Что НЕ является поводом менять размер
- «Эта сделка выглядит особенно хорошо» — все сделки в системе выглядели хорошо, иначе вы бы их не брали.
- «Надо отыграть вчерашний убыток» — вчерашний убыток уже произошёл, и рынок о нём не знает.
- «Сегодня рынок явно пойдёт вверх» — если бы уверенность работала, о ней бы знали все.
- «Я долго не торговал и хочу наверстать» — наверстать нельзя, можно только начать заново с тем же риском.
Журнал в личном кабинете показывает размер и результат каждой сделки. Отсортируйте по размеру и посмотрите на крупнейшие: если самые большие ваши позиции в среднем дали худший результат, чем обычные, — вы увеличиваете размер в самый неподходящий момент, и это видно на ваших же данных.
Про журнал сделокЗапишите свою лестницу
Составьте таблицу из четырёх строк: при какой просадке какой у вас риск и что вы делаете. Запишите её туда, куда вы точно посмотрите: в заметки, на бумагу возле экрана, в описание своей стратегии. Не в голову — в голове она к третьему убытку станет другой. Единственная задача записи — быть написанной ДО того, как понадобится.
Три сделки подряд в плюс. Увеличивать ли размер на четвёртой?
Нет. Три победы не меняют вероятность четвёртой: если система права в 40% случаев, четвёртая сделка права в 40% случаев независимо от того, что было раньше. Размер растёт сам вместе с депозитом — это единственный рост, который заслужен. Всё остальное — ставка на серию, а серии не продолжаются по заказу.
Просадка 12%, ваша лестница говорит перейти на 0.5%. Но вы видите отличный вход. Что делать?
Взять его с риском 0.5%. Лестница не запрещает торговать — она уменьшает цену ошибки в тот период, когда ошибки идут чаще обычного. Отличный вход при риске 0.5% принесёт вдвое меньше, но и стоит вдвое дешевле, если окажется не таким отличным. Именно ради этого случая лестница и писалась заранее.