Khi nào đổi kích thước: quy tắc thay cho cảm giác

Người ta gần như luôn đổi kích thước, và gần như luôn đổi vào lúc không nên. Sau ba lần thắng liên tiếp, họ thấy mình đúng và nhân đôi — đúng ngay trước một chuỗi thua. Sau ba lần thua, họ cắt giảm — đúng ngay trước đợt hồi phục. Cảm giác tự tin không liên hệ gì với kết quả tương lai, mà chỉ liên hệ với kết quả quá khứ, nên nó luôn đến muộn.

Lý do duy nhất để tăng

Số dư tăng lên. Với rủi ro tính theo phần trăm, điều này xảy ra tự động: tài khoản tăng 20% thì vị thế tăng 20%, và bạn không phải quyết định gì cả. Đó mới là cách mở rộng đúng: từ từ, cùng với kết quả, không một quyết định nào đưa ra dưới ảnh hưởng cảm xúc.

Giảm thì được và cần

Quy tắc giảm là thay đổi kích thước duy nhất được phép đưa ra để phản ứng với kết quả. Nó hoạt động thế này: khi chạm mức sụt vốn đã định trước, rủi ro mỗi lệnh giảm một nửa và chỉ quay lại như cũ sau khi tài khoản hồi phục tới một mức nào đó. Mục đích không phải để gỡ mà để sống tới lúc hệ thống hoạt động trở lại.

Ví dụ một bậc thang đặt sẵn

Vì sao phải quay lại chậm

Cám dỗ nhảy về kích thước cũ ngay sau lệnh có lãi đầu tiên là rất lớn — và chính nó biến bậc thang thành vô nghĩa. Quy tắc hợp lý: chỉ bước lên một bậc sau khi tài khoản lấy lại một nửa quãng đã rơi. Xuống nhanh, lên chậm: chỉ như thế bậc thang mới thực sự bảo vệ chứ không phải giả vờ.

Những thứ KHÔNG phải lý do để đổi kích thước

• "Lệnh này trông đặc biệt đẹp" — mọi lệnh trong hệ thống đều trông đẹp, nếu không bạn đã chẳng vào.
• "Phải gỡ khoản lỗ hôm qua" — khoản lỗ hôm qua đã xảy ra rồi và thị trường không biết về nó.
• "Hôm nay thị trường chắc chắn lên" — nếu sự tự tin có tác dụng thì ai cũng đã biết điều đó.
• "Lâu rồi không giao dịch, muốn bù lại" — không bù được, chỉ có thể bắt đầu lại với cùng mức rủi ro.