2 / 6 · 7 phút

Lệnh dừng đặt ở nơi ý tưởng của bạn gãy

Lệnh dừng không phải "tôi chấp nhận mất bao nhiêu". Đó là mức giá mà lý do vào lệnh của bạn không còn tồn tại. Mọi thứ khác là phỏng đoán.

Có hai cách đặt lệnh dừng. Cách một: "đặt dưới 2%, chừng ấy tôi chịu được". Cách hai: "tôi vào vì giá giữ được mốc 62.000; nếu nó thủng, tôi đã sai — lệnh dừng nằm ở đó". Cách thứ nhất đặt lệnh dừng ở nơi bạn thấy thoải mái. Cách thứ hai đặt ở nơi thị trường chứng minh bạn sai. Chỉ cách thứ hai hoạt động.

Vì sao "trừ hai phần trăm" không hiệu quả

Lệnh dừng như thế không liên hệ gì với thị trường. Có lúc nó rơi vào giữa nhiễu thường ngày và bạn bị quét một cách tình cờ; có lúc nó nằm xa mọi giới hạn hợp lý và bạn ngồi đến khoản lỗ thật. Thị trường không biết bạn chịu được bao nhiêu và sẽ không chiều theo.

Ví dụ bằng số

Hai đồng, cùng một phần trăm, ý nghĩa khác nhau

BTC đi 1.9% một ngày. Lệnh dừng 2% từ điểm vào nằm trong nhịp thở thường ngày — nó sẽ bị quét vì lý do chẳng liên quan đến ý tưởng của bạn. Một đồng nhỏ đi 12% một ngày. Cũng lệnh dừng 2% ấy ở đó không sống nổi một giờ. Cùng một phần trăm có nghĩa "quá gần" ở cả hai, vì những lý do khác nhau, và cả hai vị thế đều chết vì thứ không phải lỗi phân tích.

Lệnh dừng có nghĩa ở đâu

Bên kia mức giá bạn đã vào: dưới hỗ trợ khi long, trên kháng cự khi short.
Bên kia một cực trị cấu trúc: dưới đáy đáng kể gần nhất nếu bạn mua theo nhịp bật.
Bên kia biên của mẫu hình hoặc vùng mà cú phá đã đi ra.
Bên kia đuôi cây nến tín hiệu nếu bạn vào từ nó — có khoảng chừa, không sát nút.

Khoảng chừa là bắt buộc

Đặt lệnh dừng ĐÚNG tại mức giá là ý tưởng tồi, và không vì lý do huyền bí nào. Mức ấy ai cũng thấy, lệnh dừng của người khác dồn lại bên dưới, và giá thường xuyên đi sâu thêm vài bước để quét chúng rồi quay đầu. Khoảng chừa hợp lý là một phần biên độ ngày của công cụ: nếu ATR ngày là 3% thì lấy một phần tư đến một phần ba, tức 0.75–1% dưới mức đó. Bạn trả một cái giá nhỏ để không bị cuốn đi cùng đám đông.

Lỗi thường gặp

Dời lệnh dừng về phía khoản lỗ

Giá tiến sát lệnh dừng và người ta đẩy nó ra xa: "thêm chút nữa thôi, sắp quay đầu rồi". Ngay khoảnh khắc ấy có một sự đánh tráo: lệnh được thiết kế để rủi ro $50 biến thành lệnh có rủi ro không xác định, và mọi tính toán trước đó thành vô hiệu. Một lần như vậy trong hai mươi lần có thể ăn hết lợi nhuận của mười chín lần trước. Lệnh dừng CHỈ được dời về phía lợi nhuận, không bao giờ ngược lại.

Dời về hòa vốn không phải lúc nào cũng tốt

Kéo lệnh dừng về điểm vào trông như lớp bảo vệ miễn phí, nhưng nó có giá: giá thường xuyên quay lại điểm vào trước khi đi theo hướng của bạn, và bạn thoát hòa từ một lệnh lẽ ra mang về ba lần rủi ro. Quy tắc hợp lý: dời về hòa vốn không phải "khi thấy thích" mà sau khi giá đã đi được quãng đường ấn định trước — thường là một đến một rưỡi lần rủi ro.

kiểm tra trước khi vào: (mục tiêu − vào) ÷ (vào − dừng) ≥ 2

Tỷ lệ giữa lợi nhuận tiềm năng và rủi ro. Dưới hai thì thường không đáng vào: với tỷ lệ đúng 50%, một hệ thống như vậy giỏi lắm là giậm chân tại chỗ, còn tính cả phí thì âm. Hãy tính TRƯỚC khi vào: sau khi vào, mục tiêu bắt đầu điều chỉnh theo mong muốn chứ không theo biểu đồ.

Trong giao dịch giấy, lệnh dừng và mục tiêu được đặt cùng vị thế và vẽ thành đường trên biểu đồ — bạn đánh giá được tỷ lệ bằng mắt ngay lập tức. Luyện trong chế độ phát lại: chạy mười lần vào lệnh, đặt dừng theo mức giá, và xem bao nhiêu lệnh sống sót.

Về giao dịch giấy

Bài tập

Tìm mức vượt quá thường gặp của công cụ bạn dùng

Lấy công cụ bạn giao dịch. Tìm trong lịch sử mười lần giá phá một mức rồi quay lại. Đo mỗi lần nó đi sâu qua mức ấy bao nhiêu và lấy con số lớn nhất trong mười. Đó chính là khoảng chừa mà lệnh dừng của bạn cần trên công cụ này — và khó có khả năng nó bằng đúng hai phần trăm.

Tự kiểm tra

Vào 100, dừng 96, mục tiêu 105. Có đáng vào không?

Tự kiểm tra

Vì sao không được đặt lệnh dừng ở "chỗ không xót"?