2 / 6 · 5 dk
Stop, fikrinizin bozulduğu yere konur
Stop "ne kadar kaybetmeye razıyım" değildir. Girme nedeninizin ortadan kalktığı fiyattır. Gerisi tahmindir.
Stop koymanın iki yolu var. Birincisi: "yüzde iki aşağıya koyayım, o kadarına razıyım". İkincisi: "62.000'i tuttuğu için girdim; altına inerse yanılmışım demektir — stop oraya". Birincisi stop'u size rahat gelen yere koyar. İkincisi piyasanın hatanızı kanıtlayacağı yere. Sadece ikincisi işler.
"Eksi yüzde iki" neden işlemez
Böyle bir stop'un piyasayla hiçbir bağı yoktur. Kimi zaman sıradan günlük gürültünün ortasına düşer ve sizi kazara dışarı atar; kimi zaman makul olanın çok ötesinde durur ve gerçek zarara kadar oturursunuz. Piyasa neye razı olduğunuzu bilmez ve buna uyum sağlamaz.
İki coin, aynı yüzde, farklı anlam
BTC gün içinde %1.9 yol alır. Girişten %2 uzaktaki stop olağan günlük nefesin içinde durur — fikrinizle ilgisi olmayan bir sebeple alınır. Küçük bir coin günde %12 yol alır. Aynı %2'lik stop orada bir saat yaşamaz. Aynı yüzde ikisinde de "çok yakın" demektir ama farklı sebeplerle, ve iki pozisyon da analizdeki bir hatadan değil başka bir şeyden ölür.
Stop nerede anlamlıdır
- Girdiğiniz seviyenin ötesinde: longda desteğin altında, shortta direncin üstünde.
- Yapısal bir uç noktanın ötesinde: sekmeden aldıysanız son anlamlı dibin altında.
- Kırılımın geldiği formasyonun ya da bandın sınırının ötesinde.
- Giriş sinyal mumundan geldiyse o mumun ucunun ötesinde — dibine değil, pay bırakarak.
Pay bırakmak zorunludur
Stop'u TAM seviyeye koymak kötü bir fikirdir ve bunun mistik bir nedeni yoktur. Seviyeyi herkes görür, altında başkalarının stop'ları birikir ve fiyat düzenli olarak birkaç tık daha derine inip onları toplayıp döner. Makul pay, enstrümanın günlük menzilinin bir kısmıdır: günlük ATR %3 ise onun dörtte biri ile üçte biri, yani seviyenin %0.75–1 altı. Kalabalıkla birlikte dışarı taşınmamak için küçük bir bedel ödersiniz.
Stop'u zarara doğru kaydırmak
Fiyat stop'a yaklaşır ve kişi onu uzaklaştırır: "birazcık daha, şimdi döner". O anda bir yer değiştirme olur: $50 riske girmek üzere tasarlanmış bir işlem, riski bilinmeyen bir işleme dönüşür ve önceki tüm hesaplar geçersizleşir. Yirmide bir böyle bir olay, önceki on dokuzun kârını yiyebilir. Stop YALNIZCA kâr yönüne kaydırılabilir, asla tersine.
Başabaşa çekmek her zaman iyi değildir
Stop'u girişe çekmek bedava koruma gibi görünür ama bir bedeli vardır: fiyat lehinize gitmeden önce düzenli olarak giriş noktasına döner ve üç risk kazandıracak bir işlemden sıfırla çıkarsınız. Makul kural: "canınız istediğinde" değil, fiyat önceden belirlenmiş bir mesafeyi kat ettikten sonra çekmek — genelde bir ile bir buçuk risk.
Potansiyel kârın riske oranı. İkinin altındaysa işlem genelde değmez: %50 isabetle böyle bir sistem en iyi ihtimalle yerinde sayar, komisyonlarla birlikte eksiye geçer. Bunu GİRMEDEN ÖNCE hesaplayın: girdikten sonra hedef, grafiğe değil isteğinize göre ayarlanmaya başlar.
Kâğıt üzerinde işlemde stop ve hedef pozisyonla birlikte konur ve grafikte çizgi olarak görünür — oranın makul olup olmadığını gözle hemen değerlendirebilirsiniz. Tekrar oynatmada çalışın: seviyeye göre stop koyarak on giriş yapın ve kaçının hayatta kaldığına bakın.
Kâğıt üzerinde işlem hakkındaEnstrümanınızın olağan taşmasını bulun
İşlem yaptığınız enstrümanı alın. Geçmişte fiyatın bir seviyeyi kırıp geri döndüğü on durum bulun. Her seferinde seviyenin ne kadar ötesine gittiğini ölçün ve onun en büyüğünü alın. Bu enstrümanda stop'unuzun ihtiyaç duyduğu pay budur — ve yüzde ikiyle örtüşmesi pek olası değildir.
Giriş 100, stop 96, hedef 105. İşlem alınır mı?
Oran (105 − 100) ÷ (100 − 96) = 1.25. İkinin altında, yani genelde alınmaz. İki seçenek var: riski küçültmek için stop'a daha yakın bir giriş bulmak ya da geçmek. Üçüncü seçenek — "stop'u yaklaştırayım da oran düzelsin" — en yaygın ve en kötüsüdür: işlemi iyileştirmez, yalnızca gürültüyle dışarı atılma ihtimalinizi artırır.
Stop neden "canımın yanmayacağı yere" konmaz?
Çünkü "canımın yanmaması" sizinle ilgilidir, stop ise piyasayla ilgili olmalıdır. "Hangi fiyatta fikrim doğru olmaktan çıktı" sorusuna cevap verir, "ne kadarına dayanırım" sorusuna değil. Razı olduğunuz tutarı stop değil pozisyon büyüklüğü belirler: stop NEREDE'ye, büyüklük NE KADAR'a karar verir.