4 / 6 · 6 dk

Kayıp serileri: üst üste yedi normaldir, bozulma değil

Kârlı bir sistem mutlaka uzun kayıp serilerinden geçer. Bunu önceden bilmeyen, sistemi tam da bırakılmaması gereken anda bırakır.

İşlem başına +0.4R beklenen değere sahip biri — yani iyi, çalışan bir sistemi olan biri — yüz işlem içinde neredeyse kesinlikle altı-sekiz ardışık zarar görecektir. Bir şey bozulduğu için değil. Rastlantı böyle davrandığı için.

Uzun seriler nereden gelir

İsabet oranınız %40 ise belirli bir işlemi kaybetme olasılığı 0.6'dır. Üst üste altı kaybetme olasılığı 0.6'nın altıncı kuvveti ≈ %4.7. Nadir gibi. Ama yüz işlemde bu tür altılı pencereden doksan beş tane vardır ve en az birinde serinin çıkma olasılığı %98'i aşar. Deneme çok olduğunda nadir olay neredeyse kaçınılmaz hâle gelir.

100 işlemde beklenmesi gereken en uzun kayıp serisi

İsabet	Olağan seri	Nadir değil
%60	4–5	7
%50	6	9
%40	7–8	11
%30	10–11	15

Sayılarla örnek

Yedinci zararda insan ne hisseder

%1 riskle üst üste yedi zarar, bakiyenin eksi %6.8'i eder. Kendi başına az. Ama yedinci işleme gelindiğinde kişi çoktan "sistem çalışmayı bıraktı", "piyasa değişti", "bir şey yapmalı" diye emindir. Geri almak için büyüklüğü artırır ya da sistemi bırakıp yenisini alır. Her iki tepki de sıradan istatistiksel bir seriyi gerçek bir felakete çevirir. Sistem bu sırada zerre kadar değişmemiştir.

Sık yapılan hata

Kayıp serisinden sonra sistemi değiştirmek

Bu kursun en pahalı hatası, çünkü parayı değil bir şey inşa etme olasılığının kendisini yok eder. Kişi bir sistemi kırk işlem uygular, seriye yakalanır, bırakır ve başkasını alır. Kırk işlem sonra aynı şey. Bir yılda terk edilmiş on sistemi olur ve hiçbiri istatistiğin bir anlam taşıdığı bir örneklemde test edilmemiştir. Kural: sistem yedi işlemden sonraki hisse göre değil, yüz işlemin SONUCUNA göre değiştirilir.

Geri çekilme: iki farklı şey

Kayıp serisinden doğan geri çekilme basittir: seri uzunluğu × işlem başına risk. %1 ile yedi zarar yaklaşık %7 eder. Ama çok daha sinsi ikinci bir geri çekilme vardır: tüm işlem geçmişindeki en büyüğü. O her zaman göründüğünden büyüktür, çünkü zayıf toparlanmalarla ayrılmış birkaç seriden oluşur. Planlarken hesapladığınız rakamın iki katını alın.

beklenen geri çekilme ≈ seri uzunluğu × risk × 2

İkiye katlama batıl inanç değil, kayıp serilerinin eksik toparlanmalarla iç içe geçmesine yapılan bir düzeltmedir. %2 riskle ve %40 isabetle hesaplanan seri 7–8'dir; yani %30 civarı bir geri çekilme planlayın. %30 sizin için kabul edilemezse işlem başına riski azaltın — başka kaldıraç yok.

Seri sırasında ne yapmalı

Hiçbir şey. En rahatsız edici ve en doğru cevap bu. Geri almak için büyüklüğü artırmayın — bu, geri çekilmeyi felakete çevirmenin garantili yoludur. Yol boyunca kuralları değiştirmeyin. "Ne bozuldu" diye aramayın. Tek kabul edilebilir eylem, geri çekilme önceden belirlenmiş sınıra yaklaşırsa büyüklüğü küçültmektir: geri almak için değil, toparlanmaya kadar hayatta kalmak için.

Seri sırasında değil, ÖNCESİNDE karara bağlananlar

Hangi geri çekilmeyi normal sayıyorum ve hangisinde duruyorum.
Sistemden şüphe etme hakkım doğmadan önce kaç işlem geçmeli.
Geri çekilmede büyüklüğü azaltıyor muyum — ve tam olarak ne kadar.
Üst üste üç zarar aldığım günde ne yapıyorum: devam mı, terminali kapatmak mı.

Bunların hepsini kendinizde ücretsiz sınayabilirsiniz: sabit riskle elli kâğıt işlem yapın. Seri mutlaka gelecek ve kendi tepkiniz hakkında hiçbir metnin öğretemeyeceği bir şey öğreneceksiniz.

Kâğıt üzerinde işlemi aç

Alıştırma

Seriyi önceden yaşayın

İşlem başına riskinizi alın ve üst üste yedi zararda ne kadar para kaybedeceğinizi hesaplayın. Yüzde olarak değil, hissettiğiniz parayla. Şimdi dürüstçe cevaplayın: sekizinci işlemde aynı kurallarla devam eder miydiniz? Cevap hayırsa işlem başına riskiniz fazla büyüktür ve bunu yedinci zararda değil şimdi öğrenmek çok daha iyidir.

Kendini sına

İsabet oranı %50. Yüz işlemde sizi şaşırtmaması gereken kayıp serisi nedir?

Kendini sına

Geri çekilme %25'e ulaştı. Ne yaparsınız?