3 / 6 · 5 dk
R ve beklenen değer: kazanma oranınız neden hiçbir şey ifade etmez
"Yüzde 70 tutturuyorum" cümlesi hiçbir şey söylemez. Kârlılığı kazanç oranı değil, iki sayının çarpımı belirler.
Sonuç dolarla ölçüldüğü sürece işlemler karşılaştırılamaz: biri $500'lıktı, diğeri $3000, ve "artı yüz" ikisinde tamamen farklı şey demektir. Tüm işlemler için aynı olan bir birim gerekir. Böyle bir birim var ve adı R.
R nedir
R, o işlemdeki riskinizdir — girerken kendiniz belirlediğiniz miktar. $50 riske girdiyseniz R = $50'dir. $150 kârla kapanan işlem +3R kazandırmıştır. Stop'la kapanan işlem −1R kaybettirmiştir. Tutar ne olursa olsun her zaman −1R: birimin bütün anlamı budur.
Aynı seri, iki ölçüde
Dolarla: −40, +180, −55, +90, −45, +260, −50. Tutarlar farklı olduğu için bir şey okumak zor. R ile (risk boyunca %1'di): −1, +3.5, −1, +1.8, −1, +5.2, −1. Şimdi her şey görünüyor: dört zarar tam olarak −1R (yani stop'lar çalışmış), üç kâr 1.8, 3.5 ve 5.2. Yedi işlemde net +6.5R. Ve bu sayı başka herhangi bir dönemle, başka herhangi bir hesapla karşılaştırılabilir.
Kazanma oranı neden işe yaramaz
İki sistem. Birincisi %70 tutturuyor ama kazançta +0.5R alıyor, kayıpta −1R veriyor. İkincisi %35 tutturuyor ama +4R alıp −1R veriyor. Birincisi kulağa çok daha iyi geliyor. Hesaplayalım: birincisi 0.7×0.5 − 0.3×1 = işlem başına +0.05R; ikincisi 0.35×4 − 0.65×1 = +0.75R. Üçte iki oranında yanılan ikinci sistem on beş kat daha kârlı.
Her şey R cinsinden. Sonuç, TEK bir işlemde ortalama kaç R kazandığınızdır. Sıfırın üstündeyse sistem kârlıdır; altındaysa değildir, içinde kaç doğru giriş olursa olsun. Kendi işlemleriniz hakkında hesaplamaya değer tek sayı budur.
Artıya geçmek için ne gerekir
| Ort. kazanç | Gereken oran | Yorum |
|---|---|---|
| +1R | %50 üstü | zor: neredeyse hiç pay yok |
| +2R | %33 üstü | çalışan bölge |
| +3R | %25 üstü | dörtte üç yanılabilirsiniz |
| +5R | %17 üstü | seyrek giriş, büyük hareket |
Kârı kesip zararı beklemek
Piyasadaki en yaygın alışkanlık ve tam olarak beklenen değeri bozar. Kişi kârı "elimden alınmadan" +0.5R'de kapatır, zararı geri döner umuduyla tutar ve −2R'de kapatır. Kazanma oranı mükemmeldir — diyelim %65. Hesaplayalım: 0.65×0.5 − 0.35×2 = işlem başına −0.375R. Üçte iki oranında haklı ve istikrarlı biçimde para kaybediyor. Hiçbir analiz bunu düzeltmez, çünkü sorun analizde değil.
Bir şey anlamak için kaç işlem gerek
Beklenen değer istatistiksel bir büyüklüktür ve on işlemde hiçbir anlam taşımaz: sapma her etkiyi bastırır. Kaba bir tahmin için asgari kırk-elli işlem, güvenli bir sonuç için yüz. On işlemden sonra sisteminiz hakkında düşündüğünüz her şey, sistem hakkında değil rastlantı hakkında bir kanaattir.
Hesabınızdaki işlem günlüğü her işlemin sonucunu hesaplar; beklenen değerinizi elle çıkarabilirsiniz: tüm sonuçları R olarak toplayıp işlem sayısına bölün. Henüz günlüğünüz yoksa, sabit riskle elli işlem yapın; günlük kendiliğinden oluşur.
Hesap ve günlük hakkındaBeklenen değerinizi hesaplayın
Son elli işleminizi alın — kendi işlemleriniz ya da kâğıt üzerindekiler. Her birini R'ye çevirin: sonucu o işlemde belirlenmiş riske bölün. Toplayıp elliye bölün. Çıkan sayı, işlemleriniz hakkında düşündüğünüz her şeyden fazlasını söyler. Ayrıca tüm zararların tam olarak −1R olup olmadığına bakın: aralarında −2R ve −3R varsa stop'larınız çalışmıyor demektir ve bu, her şeyden önce düzeltilmelidir.
Kazanma oranı %40, ortalama kazanç +2.5R, ortalama kayıp −1R. Sistem kârlı mı?
0.4 × 2.5 − 0.6 × 1 = 1.0 − 0.6 = işlem başına +0.4R. Evet ve belirgin biçimde: yüz işlem +40R eder. İşlem başına %1 riskte bu, bakiyede +%40 demektir — üstelik onda altı yanılırken.
Bir sistem neden son on işlemine bakılarak değerlendirilemez?
Çünkü böyle bir örneklemde rastlantı etkiden güçlüdür. +0.4R beklenen değerli bir sistem on işlemde rahatlıkla eksi gösterir, zararlı bir sistem ise artı. Gürültüye bakarak sistem hakkında karar vermiş olursunuz. Kırk işlemin altında çıkarılacak sonuç yoktur; güven yüzden itibaren başlar.