연속 손실: 일곱 번 연속은 정상이지 고장이 아니다

기대값이 거래당 +0.4R인 사람, 즉 잘 작동하는 좋은 시스템을 가진 사람도 백 거래 안에 여섯에서 여덟 번 연속 손실을 거의 확실히 보게 됩니다. 무언가 고장 나서가 아닙니다. 우연이 원래 그렇게 생겼기 때문입니다.

긴 연속이 생기는 이유

승률이 40%면 특정 거래에서 질 확률은 0.6입니다. 여섯 번 연속 질 확률은 0.6의 6제곱 ≈ 4.7%. 드물게 들립니다. 그런데 백 거래에는 그런 여섯 거래짜리 창이 아흔다섯 개 있고, 그중 최소 하나에서 연속이 나올 확률은 98%를 넘습니다. 시도가 많으면 드문 사건이 거의 필연이 됩니다.

100거래에서 각오해야 할 최장 연속 손실

손실폭: 두 가지 다른 것

연속 손실로 인한 손실폭은 간단합니다. 연속 길이 × 거래당 리스크. 1%로 일곱 번이면 약 7%입니다. 그런데 훨씬 교활한 두 번째 손실폭이 있습니다. 전체 매매 이력에서의 최대치입니다. 이것은 항상 생각보다 큽니다. 약한 회복으로 갈라진 여러 연속이 겹쳐서 만들어지기 때문입니다. 계획할 때는 계산값의 두 배를 잡으세요.

연속 중에 할 일

아무것도 하지 않기. 가장 불쾌하고 가장 옳은 답입니다. 만회하려고 크기를 키우지 말 것 — 손실폭을 재앙으로 바꾸는 확실한 방법입니다. 도중에 규칙을 바꾸지 말 것. "무엇이 고장 났나" 찾지 말 것. 유일하게 허용되는 행동은 손실폭이 미리 정한 한계에 다가올 때 크기를 줄이는 것입니다. 만회하려고가 아니라 회복까지 살아남으려고.

연속 중이 아니라 그 전에 정해야 할 것

• 어느 정도 손실폭까지가 정상이고, 어디서 멈출 것인가.
• 시스템을 의심할 자격이 생기려면 몇 거래가 지나야 하는가.
• 손실폭에서 크기를 줄일 것인가, 줄인다면 정확히 얼마나.
• 세 번 연속 손실이 난 날 무엇을 할 것인가: 계속할까, 터미널을 닫을까.