차익거래: 17% 스프레드에서 대개 아무것도 못 건지는 이유

'차익거래'라는 말은 무위험 수익처럼 들립니다. 저기서 싸게 사서 여기서 비싸게 팔면 되니까요. 구조가 정말 단순하고, 바로 그래서 그런 기회는 오래 남지 않습니다. 당신에게 열린 틈으로 보이는 것은 더 빠른 접근을 가진 수천 명이 이미 봤습니다. 그런데도 틈이 그대로 있다면 이유가 있고, 그 이유는 대개 비용입니다.

스프레드에서 빠져나가는 것들

• 양쪽 수수료: 매수와 매도 각각 자기 비율이 있습니다.
• 슬리피지: 표시된 가격은 호가창 맨 위의 것이고, 당신의 물량은 더 깊이 들어갑니다.
• 거래소 간 이체: 네트워크 시간과 수수료, 어떤 코인은 출금이 아예 막혀 있습니다.
• 펀딩: 한쪽 다리가 무기한 계약이면 몇 시간마다 유지 비용이 나갑니다.
• 차입: 없는 것을 파는 경우.
• 체결 위험: 한쪽 다리는 잡혔는데 다른 쪽이 안 잡히면, 당신은 차익거래자가 아니라 방향성 포지션 보유자입니다.

우리가 20% 넘는 스프레드를 버리는 이유

우리 스프레드 페이지에는 정직성 필터가 셋 있고, 그중 하나는 이상해 보입니다. 20%가 넘는 괴리는 아예 보여 주지 않습니다. 이유는 간단합니다. 거의 언제나 그것은 시장이 아니라 고장입니다. 잘못된 계약 승수, 이름이 같은 다른 코인, 상장폐지된 종목의 얼어붙은 가격 같은 것들입니다. 그것을 보여 주는 것은 실제로는 데이터 결함인 곳에서 기회를 약속하는 셈입니다. 나머지 두 필터는 이렇습니다. 양쪽 모두 1분 이내의 살아 있는 스트림이 있어야 하고 거래대금이 10만 달러 이상이어야 합니다. 그것이 없으면 목록은 체결할 수 없는 죽은 쌍으로 채워집니다.

차익거래의 종류와 실제로 어려운 지점