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비교하기 전에: 단위, 통화, 티커
'차익거래 기회'의 절반은 비교할 수 없는 것을 비교했기 때문에 존재합니다. 차이에 놀라기 전에 양쪽을 같은 형태로 맞추세요.
두 가격을 비교하는 일은 간단해 보입니다. 하나에서 다른 하나를 빼면 됩니다. 실제로는 그 사이에 계약 승수, 정산 통화, 같은 이름의 다른 자산, 데이터 전달 지연이 놓여 있을 수 있습니다. 이들 각각이 존재하지 않는 '괴리'를 만들어 냅니다. 아래는 네 가지 함정이며, 모두 우리 데이터에서 직접 겪은 것들이고, 닫히기 전까지 넷 다 우리에게 망가진 숫자라는 대가를 치르게 했습니다.
계약 승수
- 계약은 1개, 10개, 100개, 1000개짜리일 수 있습니다.
- 소형 코인은 흔히 묶음으로 거래됩니다. 계약 이름이 1000PEPE이고 값도 코인 하나의 정확히 천 배입니다.
- 그런 계약을 일반 계약과 비교하면 1000%의 '스프레드'가 나오는데, 그것은 전적으로 당신의 실수입니다.
- 올바른 비교는 언제나 달러 가치로 합니다. 수량 × 가격 × 승수.
정산 통화: 우리가 우리 역사를 망친 방법
실제로 겪은 일입니다. 게이트 거래소가 주가지수 캔들을 달러로 내보냈는데 지수 자체는 포인트로 삽니다. 숫자가 약 1.16배 차이 났고, 그것은 정확히 환율이었습니다. 우리 오염 방지 장치는 외부 캔들을 우리 것과 대조해 2배 넘는 차이를 버립니다. 1.16배는 문턱을 넘지 않았고, 잘못된 캔들이 조용히 역사에 자리를 잡았습니다. 교훈은 이렇습니다. 큰 오류에 맞춰진 문턱은 얌전한 오류에 눈이 멉니다. 이제 그런 원천의 가격은 대조 뒤가 아니라 대조 전에 환율로 곱합니다.
티커는 하나, 자산은 여럿
두 번째 사례는 티커 ON입니다. 한 거래소에서는 토큰이고 다른 곳에서는 Ontrak이라는 회사 주식입니다. 열하루 동안 코인의 역사가 주식 가격으로 채워졌고, 이름으로는 알아챌 수 없었습니다. 이름이 같았으니까요. 알아챈 것은 가격이었습니다. 그 코인에 도저히 있을 수 없는 숫자였습니다. 여기서 가져갈 만한 실무 규칙이 나옵니다. 종목은 티커가 아니라 가격과 거래소로 식별합니다. 티커는 약속이고 가격은 사실입니다.
시각 표시는 둘이고 둘 다 필요하다
모든 사건에는 거래소가 찍은 시각과 데이터가 당신에게 도달한 시각이 있습니다. 둘은 다르고 그 차이는 거래소마다 다릅니다. 수신 시각으로 비교하면 '바이낸스가 먼저 움직인다'고 결론 내리기 쉽지만, 실제로는 그 피드가 그냥 더 빨리 오는 것일 수 있습니다. 누가 누구를 앞서는지에 대한 결론에는 거래소 시각이 필요합니다. 자체 시각은 피드 자체가 뒤처졌는지 확인하는 데만 쓸모가 있습니다.
현물과 무기한 선물을 비교하고 차익거래라 부르기
현물과 무기한 계약은 경제 구조가 다른 별개의 상품입니다. 그 차이는 베이시스라 하고 보통 펀딩으로 설명됩니다. 롱 유지 비용이 비싸면 선물이 현물보다 높게 거래되며, 이는 시장의 오류가 아니라 정상 상태입니다. 그 차이로 돈을 벌 수는 있지만 그것은 '여기서 사고 저기서 파는' 차익거래가 아니라, 다리가 둘이고 유지 비용과 고유의 위험이 있는 거래입니다. 이 과정의 마지막 강의가 그 주제입니다.
서로 다른 거래소의 포지션을 더하고 비교할 수 있는 유일한 값입니다. 나머지 — 계약 수, 코인 단위 거래량, 명목 금액 — 는 특정 거래소의 규정에 달려 있어 거래소 사이를 건너가지 못합니다.
우리 데이터에서 묶음 계약은 코인 하나 기준으로 환산되고, 지수 가격은 원래 통화로 맞춰지며, 티커가 겹치는 종목은 거래소별로 분리됩니다. 구조는 원천 설명에 있습니다.
데이터를 맞추는 방법묶음 계약 찾기
가격이 센트의 천분의 일 단위인 코인을 찾아, 거래소마다 선물 이름이 어떻게 되어 있는지 보세요. 앞에 1000이 붙은 것과 안 붙은 것을 만나게 됩니다. 그대로 비교했다면 '가격'이 몇 배 차이 났을지 계산해 보세요. 가짜 스프레드에 대한 가장 값싼 예방주사입니다.
한 거래소에서 코인이 0.00004이고 다른 곳에서는 0.04입니다. 무엇을 하시겠습니까?
천 배 스프레드에 기뻐하지 말고 승수를 확인하세요. 두 번째 종목이 천 개짜리 묶음일 가능성이 거의 확실합니다. 승수가 같다면 다음 확인은 그것이 애초에 같은 자산인가입니다. 티커는 자주 겹치고 뒤에 있는 프로젝트는 다릅니다. 두 확인을 모두 통과했을 때에만 그 차이는 주목할 가치가 있습니다.