2 / 5 · 7 phút
Hồ sơ khối lượng: nơi thị trường đồng ý với mức giá
Khối lượng thông thường trả lời 'giờ này giao dịch bao nhiêu'. Hồ sơ trả lời câu khác: 'ở mức giá này giao dịch bao nhiêu' — và cho thấy thị trường coi mức nào là hợp lý, mức nào thì lướt qua.
Các cột khối lượng dưới biểu đồ chia giao dịch theo THỜI GIAN: đây là một giờ, đây là lượng đã khớp trong đó. Hồ sơ chia chính lượng giao dịch ấy theo GIÁ: đây là một mức, đây là lượng đã đi qua nó trong kỳ đã chọn. Đó là cùng một tập lệnh được xoay chín mươi độ, và nó trả lời câu hỏi mà khối lượng theo thời gian đơn giản là không chứa: giá đã nán lại ở đâu và lướt qua chỗ nào.
Ba giá trị mà người ta dựng hồ sơ để có
- Điểm kiểm soát — mức giá có khối lượng lớn nhất trong kỳ. Ở đây việc mua bán dày đặc nhất.
- Vùng giá trị — khoảng chứa một tỷ lệ đã định của toàn bộ khối lượng (thường khoảng bảy mươi phần trăm). Đây chính là 'nơi thị trường đồng ý với mức giá'.
- Vùng thưa — các mức có ít khối lượng. Trong quá khứ giá đi qua nhanh vì ít người muốn giao dịch ở đó.
Bitcoin, một ngày
Đo từ hồ sơ 24 giờ của chúng tôi: điểm kiểm soát 71.800, vùng giá trị từ 70.400 đến 73.800, giá trung bình theo khối lượng 72.656, bước rổ 200 đô. Giá tại thời điểm đo khoảng 75.200 — tức là TRÊN toàn bộ vùng giá trị. Có thể đọc thế này: thị trường đã rời khỏi khoảng mà hôm qua nó coi là hợp lý và đang giao dịch ở nơi gần như không có đồng thuận. Đây không phải 'tín hiệu bán' — đây là mô tả vị thế: bên dưới giá có một vùng từng giao dịch rất nhiều, và những vùng như vậy thường có sức hút.
'Điểm kiểm soát là hỗ trợ'
Cách đơn giản hóa phổ biến nhất và sai nhất. Điểm kiểm soát không hứa hẹn cú bật nào. Nó nói đúng một điều: khối lượng lớn nhất của kỳ đã chọn đi qua đây. Chuyện gì xảy ra khi giá quay lại phụ thuộc vào dòng lệnh mới, không phải dòng lệnh cũ. Khác biệt giữa 'ở đây từng giao dịch nhiều' và 'ở đây người ta sẽ mua' là khác biệt giữa một sự kiện quá khứ và một phỏng đoán tương lai.
Kỳ quyết định tất cả
Hồ sơ một ngày và hồ sơ một tháng là hai công cụ khác nhau chung một cái tên. Cái theo ngày trả lời 'giao dịch hôm qua ở đâu', cái theo tháng trả lời 'tháng này thị trường sống ở đâu'. Các mức của chúng sẽ khác nhau, và tranh cãi cái nào đúng là vô nghĩa: vấn đề là bạn đang quyết định cho khoảng thời gian nào. Hồ sơ của chúng tôi dựng theo số giờ bạn chọn, và đổi con số đó là đổi câu hỏi chứ không phải đổi độ chính xác của câu trả lời.
Chúng tôi lưu hồ sơ không phải bằng một con số cho mỗi mức, mà tách thành mua chủ động và bán chủ động. Nhờ vậy bạn hỏi được không chỉ 'mức này giao dịch bao nhiêu' mà cả 'ở đó ai là bên khởi xướng'. Một mức có khối lượng lớn và tỷ lệ mua quanh một nửa là giao dịch hai chiều lành mạnh; cũng khối lượng ấy với tỷ lệ 0,8 nghĩa là người ta đến để gom, và ai đó đã giao hết cho họ.
Vùng thưa và vì sao giá lướt qua
Nếu ở một mức gần như không có giao dịch, nghĩa là ở đó không có người mua lẫn người bán với quy mô đáng kể. Khi giá quay lại vùng ấy, nó chẳng có gì phải vượt qua — ít lệnh đứng đó nên nó đi qua nhanh. Hệ quả thực tế: đặt mục tiêu hay dừng lỗ bên trong vùng thưa là ý tồi, vì giá không nán lại ở đó. Người ta đặt chúng ở rìa, nơi khối lượng bắt đầu.
Hồ sơ khối lượng kèm điểm kiểm soát, vùng giá trị và giá trung bình theo khối lượng — trong khối 'Giao dịch và khối lượng' trên trang đồng coin.
Xem hồ sơSo sánh hai kỳ
Dựng hồ sơ của một đồng coin theo một ngày và theo một tuần. Ghi lại cả hai điểm kiểm soát và cả hai vùng giá trị. Tìm một mức giá nằm trong vùng giá trị ở kỳ này nhưng lại nằm trong vùng thưa ở kỳ kia — và tự giải thích vì sao đó không phải mâu thuẫn.
Giá đã ba ngày trụ trên vùng giá trị của hồ sơ tuần trong khi khối lượng giảm dần. Điều đó nói lên gì?
Rằng thị trường đã rời khoảng quen thuộc và đang giao dịch ở nơi ít đồng thuận — lại còn ngày càng miễn cưỡng. Khối lượng giảm nghĩa là ít người tham gia mới ở vùng giá này. Trạng thái này không bền: hoặc khối lượng mới tích tụ ở đây và vùng giá trị dời lên, hoặc giá quay về vùng cũ. Là cái nào thì hồ sơ không trả lời; nó mô tả vị thế chứ không mô tả kết cục.