거래량 프로파일: 시장이 가격에 동의한 자리

차트 아래 거래량 막대는 거래를 시간으로 나눕니다. 여기 한 시간이 있고, 그 안에서 이만큼 거래됐다는 식입니다. 프로파일은 같은 거래를 가격으로 나눕니다. 여기 한 수준이 있고, 선택한 기간 동안 그 위로 이만큼이 지나갔다는 식입니다. 같은 체결 묶음을 90도 돌린 것이며, 시간 기준 거래량에는 아예 없는 질문에 답합니다. 가격이 어디서 머물렀고 어디를 빠르게 지나갔는가.

프로파일을 그리는 세 가지 값

• 컨트롤 포인트 — 그 기간에 거래량이 가장 많았던 가격. 여기서 매매가 가장 촘촘했습니다.
• 밸류 에어리어 — 전체 거래량의 정해진 비율(보통 70% 안팎)이 들어 있는 구간. 이것이 '시장이 가격에 동의한 자리'입니다.
• 저거래 구간 — 거래량이 적은 수준. 거기서 매매하려는 사람이 적었기 때문에 과거에 가격이 빠르게 통과했습니다.

기간이 전부를 결정한다

하루 프로파일과 한 달 프로파일은 이름만 같은 서로 다른 도구입니다. 하루짜리는 '어제 거래가 어디서 있었나'에, 한 달짜리는 '이번 달 시장이 어디서 살았나'에 답합니다. 수준이 서로 다를 것이고, 어느 쪽이 옳은지 다투는 것은 무의미합니다. 문제는 당신이 어느 기간을 두고 결정하느냐입니다. 우리 프로파일은 선택한 시간 수만큼 만들어지며, 그 값을 바꾸면 답의 정확도가 아니라 질문 자체가 바뀝니다.

저거래 구간을 가격이 빠르게 지나가는 이유

어떤 수준에서 거의 거래가 없었다면, 거기에는 의미 있는 규모로 사려는 사람도 팔려는 사람도 없었다는 뜻입니다. 가격이 그런 영역으로 돌아오면 넘어야 할 것이 없습니다. 주문이 적으니 빠르게 통과합니다. 실무적 결론은 이렇습니다. 저거래 구간 안에 목표가나 손절을 두는 것은 나쁜 생각입니다. 가격이 거기 머물지 않기 때문입니다. 그런 것은 거래량이 시작되는 가장자리에 둡니다.