Correlación con bitcoin: qué monedas van por su cuenta
Un número entre −1 y +1: cuánto repite la moneda los movimientos de bitcoin. Responde a si estás operando la moneda o el mismo BTC con otro ticker.
La mayor parte del mercado de criptomonedas va detrás de bitcoin. Eso significa que diez posiciones «distintas» resultan a menudo ser una misma apuesta: BTC se gira y se cae todo. La correlación muestra en quién ese vínculo es fuerte y en quién casi no existe.
Cómo leer el número
- Cerca de +1: la moneda repite a bitcoin casi al pie de la letra. No tiene sentido propio: ese mismo movimiento se puede tomar en el propio BTC, donde hay más liquidez y el spread es más estrecho.
- 0.5–0.8: el estado corriente de los altcoins grandes — la dirección general es la misma, la amplitud es suya.
- Cerca de cero: la moneda vive su propia vida. Son interesantes cuando el mercado está parado: mientras BTC va de lado, ellas pueden tener movimiento propio.
- Por debajo de cero: es raro y suele durar poco; casi siempre es consecuencia de una noticia propia y no una propiedad estable.
Para qué sirve en la gestión del riesgo
La correlación importa sobre todo no al elegir la entrada sino al calcular el riesgo. Cinco posiciones con correlación 0.9 no son cinco operaciones del uno por ciento sino una operación del cinco por ciento, solo que te enteras en el momento en que el mercado va en contra.
Sobre qué la calculamos
Tomamos los rendimientos horarios de un día: no los precios en sí, sino sus cambios. Comparar precios directamente daría un vínculo falso entre dos gráficos cualesquiera que suban; los cambios muestran justamente la simultaneidad del movimiento y no la tendencia común.
Monedas que van independientes de bitcoin
| Moneda | Valor | Detalles |
|---|---|---|
| XAU | 0.00 | $4,455.1M |
| CBRS | 0.00 | $31.7M |
| VELVET | 0.01 | $657.7M |
| PROM | 0.01 | $548.5M |
| UB | 0.01 | $20.9M |
| HOLO | -0.01 | $18.3M |
| HANA | 0.01 | $17.1M |
| EURGBP | -0.01 | $7.1M |
Correlación de rendimientos horarios en un día, monedas con volumen desde 5 millones de dólares. Cuanto más cerca de cero, menos repite la moneda a BTC.
Preguntas frecuentes
¿La correlación cambia?
Constantemente. En un mercado tranquilo los vínculos se aflojan; en el pánico tienden a uno, cae todo a la vez. Justo por eso el número se calcula por día y no de una vez para siempre.
¿Una correlación baja es buena?
Ni buena ni mala: es una propiedad. Para diversificar viene bien; para operar siguiendo la tendencia general, al contrario, estorba.
¿Por qué algunas monedas no tienen correlación?
Falta historial: hacen falta veinticuatro horas de velas horarias. En acciones, materias primas y pares de divisas también se calcula el vínculo con bitcoin: allí suele estar cerca de cero.