Densidades en el libro de órdenes: qué son y cómo leerlas
Una densidad es una orden límite grande que está en el libro y sostiene el precio: para atravesarla, el mercado tiene que comprarle todo el volumen.
El libro de órdenes es la cola de órdenes de compra y venta. Normalmente es uniforme: un poco en cada nivel. A veces en un nivel aparece un volumen varias veces mayor que el de los vecinos: eso es una densidad, o «muro». Mientras esté ahí, el precio frena contra ella.
Qué dice en realidad un muro
Una orden de venta grande por encima del precio es un techo: para seguir subiendo, los compradores tendrán que comprarla entera. Una orden de compra grande por debajo del precio es un apoyo. Pero no se puede leer literalmente.
- Un muro se puede retirar en cualquier momento: una orden límite no es un compromiso.
- Parte de los muros se ponen precisamente para que se vean: el precio rebota y la orden desaparece.
- Importa más que el hecho del muro cuánto tiempo lleva puesto: una orden que ha sobrevivido a varias aproximaciones del precio es más probable que sea real.
Por qué hay que mirar todas las bolsas y no una
Un muro en una plaza menos líquida se atraviesa con menos volumen, y el precio allí se ajusta al mercado general. Si solo sigues la bolsa más grande, esos niveles no se ven en absoluto. Nosotros escuchamos los libros de seis bolsas a la vez y mostramos dónde está exactamente la orden.
Una trampa de la que casi nadie escribe
En parte de las bolsas el volumen del libro no está en monedas sino en CONTRATOS, y un contrato de bitcoin equivale a 0.0001 monedas. Si se calcula directamente, el muro parece miles de veces mayor de lo que es. Nosotros cargamos el tamaño de contrato de cada bolsa antes de suscribirnos; si no, el mapa de densidades mentiría por mucho.
Cómo se opera con esto
Una densidad da un nivel claro para poner una orden y un sitio claro para el stop, justo detrás de ella. Los scalpers ponen un límite delante de la orden grande contando con un rebote, y salen si empiezan a comerse el muro. La ruptura de una densidad con mucho volumen se lee como un cambio de ánimo: si la compraron entera, el comprador va en serio.
Los mayores muros ahora mismo
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Órdenes desde 100 mil dólares dentro del 3% del precio. Las recogemos de los libros de seis bolsas y el volumen está llevado a monedas.
Preguntas frecuentes
¿En qué se diferencia una densidad de un nivel de soporte?
Un nivel de soporte se dibuja con precios pasados; una densidad es una orden real que está en el libro ahora mismo. Se ve antes de que el precio llegue allí.
¿Por qué desapareció el muro cuando el precio se acercó?
Una orden límite se puede retirar en cualquier momento, y parte de las órdenes grandes se ponen justo para impresionar. Por eso no se mira un muro aislado sino cuánto tiempo aguanta.
¿Qué volumen se considera grande?
Depende de la moneda: en bitcoin una orden apreciable empieza en cientos de miles de dólares; en una moneda de la segunda centena bastan decenas de miles. Hay que comparar con el grosor habitual de ese mismo libro.
¿Las densidades solo se ven en la bolsa donde está la orden?
Sí, la orden vive en su plaza. Pero el precio de la moneda se ajusta al mercado general, así que un muro incluso en una bolsa pequeña puede frenar el movimiento.