Корреляция с биткоином: какие монеты ходят своей дорогой
Число от −1 до +1: насколько монета повторяет движения биткоина. Оно отвечает на вопрос, торгуете вы монету или всё тот же BTC другим тикером.
Большая часть криптовалютного рынка ходит за биткоином. Это значит, что десять «разных» позиций часто оказываются одной и той же ставкой: BTC разворачивается — сыплется всё. Корреляция показывает, у кого эта связь крепкая, а у кого её почти нет.
Как читать число
- Около +1 — монета повторяет биткоин почти дословно. Отдельного смысла в ней нет: то же движение можно взять в самом BTC, где ликвидность больше и спред уже.
- 0.5–0.8 — обычное состояние крупных альткоинов: общее направление то же, амплитуда своя.
- Около нуля — монета живёт своей жизнью. Такие интересны, когда рынок стоит: пока BTC в боковике, у них может быть собственное движение.
- Ниже нуля — редкость и обычно ненадолго: чаще это следствие своей новости, а не устойчивое свойство.
Зачем это в риске
Корреляция важнее всего не при выборе входа, а при подсчёте риска. Пять позиций с корреляцией 0.9 — это не пять сделок по одному проценту, а одна сделка на пять процентов, только вы об этом узнаете в момент, когда рынок пойдёт против.
На чём считаем
Мы берём часовые доходности за сутки: не сами цены, а их изменения. Сравнение цен «в лоб» дало бы ложную связь у любых двух растущих графиков; изменения показывают именно совместность движения, а не общий тренд.
Монеты, которые ходят независимо от биткоина
| Монета | Значение | Подробности |
|---|---|---|
| ACE | 0.00 | $817.0M |
| OPG | 0.00 | $8.3M |
| SXT | 0.00 | $6.3M |
| HYPER | -0.01 | $15.3M |
| CFX | 0.01 | $12.4M |
| MAVIA | 0.01 | $7.5M |
| GUN | -0.01 | $5.2M |
| NVIDIA | -0.02 | $138.2M |
Корреляция часовых доходностей за сутки, монеты с оборотом от 5 миллионов долларов. Чем ближе к нулю, тем меньше монета повторяет BTC.
Частые вопросы
Корреляция меняется?
Постоянно. В спокойном рынке связи слабеют, в панике стремятся к единице — падает всё разом. Именно поэтому число считается по суткам, а не раз и навсегда.
Низкая корреляция — это хорошо?
Это не хорошо и не плохо, это свойство. Для диверсификации полезно, для торговли по общему тренду — наоборот, мешает.
Почему у некоторых монет корреляции нет?
Не хватает истории: нужны сутки часовых свечей. У акций, сырья и валютных пар связь с биткоином тоже считается — там она обычно близка к нулю.