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스윙: 긴 기간이 산수로 더 유리한 이유

기간을 두 배로 늘리면 이동폭은 더 얻으면서 거래당 비용은 그대로입니다. 대신 이제 움직임이 당신 없이 일어나고, 그 대가로 펀딩을 냅니다.

포지션이 밤을 넘길 때 달라지는 것

당일 매매에서 스윙으로 넘어가는 것은 똑같은데 더 길기만 한 일처럼 보이지만, 세 가지가 한꺼번에 달라집니다. 시간에 대한 값이 생깁니다. 펀딩이 하루 세 번 정산됩니다. 당신 없이 일어나는 움직임이 생깁니다. 새벽 네 시의 뉴스가 열린 포지션을 만납니다. 그리고 크기가 달라집니다. 주간 기간의 손절폭은 하루짜리보다 몇 배 넓고, 같은 금액 위험이라면 포지션은 그만큼 작아야 합니다. 스윙은 제때 못 닫은 당일 거래가 아닙니다.

핵심 규칙성: 이동폭은 시간의 제곱근처럼 자랍니다

교과서가 아니라 저희 데이터로 측정한 것입니다. 유동성 있는 166개 코인의 이동폭 중앙값: 5분에 0.54%, 15분에 1.02%, 한 시간에 1.84%, 4시간에 3.18%, 하루에 7.46%. 시간의 증가와 비교해 보세요. 한 시간은 5분보다 12배 긴데 이동폭은 3.4배밖에 크지 않습니다. 12의 제곱근은 3.46입니다. 거의 정확히 맞아떨어지고, 우연이 아닙니다. 무작위 행보가 그렇게 움직입니다.

시간이 이동폭보다 빨리 자랍니다

기간	이동폭	5분 대비 시간	5분 대비 이동폭
5분	0.54%	1배	1배
15분	1.02%	3배	1.9배
1시간	1.84%	12배	3.4배
4시간	3.18%	48배	5.9배
하루	7.46%	288배	13.8배

이동폭 ≈ 단위 시간당 이동폭 × √(단위 개수)

공식보다 실무적 의미가 중요합니다. 기간을 두 배로 늘리면 이동폭은 약 1.4배가 됩니다. 그런데 거래당 비용은 전혀 변하지 않습니다. 같은 왕복을 낼 뿐입니다. 그러니 앞 수업에서 계산한 여유가 기간과 함께 자라고, 눈에 띄게 자랍니다. 5분에서 5.4배이던 것이 하루 구간에서는 75배가 됩니다.

이것이 스윙을 싸게 만드는 이유

두 가지를 겹쳐 보세요. 이동폭은 시간의 제곱근처럼, 느리지만 자랍니다. 비용은 거래 횟수에 비례해 자라는데, 긴 기간에서는 거래가 수십 배 적습니다. 결과에서 비용이 차지하는 몫이 빠르게 떨어집니다. 하루 서른 번 거래하는 스캘퍼는 매일 계좌의 3%, 주 1회 거래하는 스윙 트레이더는 주당 0.1%. 이백 배 차이이고, 더 나은 분석도 더 높은 정확도도 필요 없습니다.

그 대가로 무엇을 내는가

첫째, 펀딩입니다. 중앙값은 정산당 0.0051%, 즉 하루 0.015%, 일주일에 약 0.1%입니다. 왕복 한 번 더인 셈이니 견딜 만합니다. 하지만 움직임이 한창인 코인에서는 정산마다 0.1%대에 이르고, 그러면 일주일이 몇 퍼센트가 됩니다. 거래 목표와 맞먹는 크기입니다. 둘째, 개입할 수 없다는 점입니다. 움직임은 당신이 자는 동안 일어나고 손절은 당신이 고르지 않은 가격에 체결됩니다. 셋째이자 가장 과소평가되는 것은 아이디어의 유효 기간입니다. 일주일을 겨냥한 아이디어가 그 일주일 사이에 낡아 버릴 수 있고, 그러면 이미 사라진 이유로 포지션을 들고 있게 됩니다.

숫자로 보는 예시

같은 아이디어, 두 개의 기간

시간당 1.84%, 하루 7.46% 움직이는 코인. 당일 거래: 목표는 시간당 이동폭 정도, 손절도 비슷하게, 비용 0.1% — 목표의 5%입니다. 같은 코인의 주간 거래: 하루 값에 제곱근을 적용한 주간 이동폭이 약 20%, 목표도 그 정도, 비용은 같은 0.1%에 일주일 펀딩 0.1%를 더해 0.2% — 목표의 1%입니다. 비용의 몫이 5분의 1로 떨어졌습니다. 똑같은 분석을 상위 시간대로 옮겼을 뿐인데 갑자기 통하기 시작하는 이유가 이것입니다.

흔한 실수

스윙을 당일 거래 크기로 들고 있기

전환기의 가장 흔하고 가장 비싼 실수입니다. 포지션 크기는 손절까지의 거리로 계산합니다. 손절이 넓을수록 같은 금액 위험에서 포지션은 작아집니다. 주간 손절은 일간보다 몇 배 넓으니 포지션도 그만큼 작아야 합니다. 당일 크기를 그대로 일주일 들고 간 사람은 위험을 정확히 그 배수만큼 키운 것이고, 대개 첫 번째 나쁜 주에 그것을 알게 됩니다. 이 확인은 나중이 아니라 진입 전에 해야 합니다. 손절이 체결됐을 때의 손실을 계산해 감당할 금액과 견주십시오.

흔한 실수

스윙 포지션을 한 시간마다 들여다보기

화면 앞에 앉지 않으려고 스윙을 고르고는 화면 앞에 앉습니다. 해로운 것은 쓴 시간이 아니라 결정입니다. 주간 기간에서 시간봉의 잡음은 포지션을 열 때 무시하기로 합의한 바로 그것입니다. 계속 지켜보면 아이디어와 아무 상관없는 움직임에 결국 일찍 닫게 됩니다. 실무적 처방은 확인 시각을 정하는 것입니다. 예컨대 일봉이 마감된 뒤 하루 한 번, 그 외에는 차트를 열지 않기.

스크리너의 NATR은 하루를 포함한 여러 구간으로 계산됩니다. 자기 코인의 한 시간 NATR과 하루 NATR을 비교해 보세요. 그 비율이 주간 기간으로 옮겼을 때 여유가 몇 배 커지는지를 보여 줍니다. 옆에서 펀딩 요율과 월간 순위도 함께 보세요. 계산의 나머지 절반이고, 미리 알 수 있는 값입니다.

변동성과 NATR 안내

연습

마지막 거래를 주간으로 다시 계산하기

마지막 당일 거래를 가져와 주간 거래로 다시 계산해 보세요. 종목의 하루 NATR에 7의 제곱근을 곱하면 대략적인 주간 이동폭입니다. 그 이동폭을 기준으로 손절을 두고, 감당할 금액 위험에서 포지션 크기를 구하고, 현재 요율로 7일치 펀딩을 더하세요. 두 숫자를 비교하세요. 당일 거래에서 목표 대비 비용의 몫과 주간 거래에서의 몫. 대부분은 두 번째가 몇 배 작게 나옵니다. 그리고 이것이 맞히는 재주와 무관한, 긴 기간을 택할 유일한 근거입니다.

스스로 확인

한 시간에 2%, 하루에 8% 움직입니다. 왜 48%가 아닌가요?

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긴 기간이 비용 면에서 유리하다면 왜 모두가 스윙을 하지 않나요?