Swing: vì sao khung dài lại rẻ hơn về mặt số học

Điều gì thay đổi khi vị thế ở lại qua đêm

Chuyển từ giao dịch trong ngày sang swing trông như vẫn thế nhưng dài hơn, thực ra ba thứ thay đổi cùng lúc. Xuất hiện khoản phải trả cho thời gian: funding tính ba lần mỗi ngày. Xuất hiện chuyển động diễn ra khi không có bạn: tin ra lúc bốn giờ sáng gặp vị thế đang mở. Và kích thước thay đổi: điểm dừng lỗ ở khung một tuần rộng hơn khung một ngày nhiều lần, nên với cùng mức rủi ro bằng tiền thì vị thế phải nhỏ hơn. Swing không phải là lệnh trong ngày chưa kịp đóng.

Quy luật cốt lõi: quãng đi lớn lên theo căn bậc hai của thời gian

Điều này được đo trên chính dữ liệu của chúng tôi chứ không lấy từ sách. Trung vị quãng đi trên 166 đồng thanh khoản: 0.54% trong 5 phút, 1.02% trong 15 phút, 1.84% trong một giờ, 3.18% trong 4 giờ, 7.46% trong một ngày. Hãy so với mức tăng của thời gian: một giờ dài gấp 12 lần năm phút, mà quãng đi chỉ lớn hơn 3.4 lần. Căn bậc hai của mười hai là 3.46. Khớp gần như chính xác, và đó không phải ngẫu nhiên: bước đi ngẫu nhiên vận động đúng như vậy.

Thời gian lớn nhanh hơn quãng đi

Vì sao điều đó khiến swing rẻ hơn

Hãy cộng hai điều lại. Quãng đi lớn lên theo căn bậc hai của thời gian — chậm, nhưng vẫn lớn lên. Chi phí lớn lên tuyến tính theo số lệnh — mà ở khung dài thì số lệnh ít hơn hàng chục lần. Kết cục là tỷ trọng chi phí trong kết quả giảm rất nhanh: với scalper ba mươi lệnh mỗi ngày là 3% tài khoản mỗi ngày, với swing trader một lệnh mỗi tuần là 0.1% mỗi tuần. Chênh nhau hai trăm lần, mà không cần phân tích giỏi hơn hay chính xác hơn.

Cái giá phải trả

Thứ nhất là funding. Mức trung vị là 0.0051% mỗi kỳ, tức 0.015% mỗi ngày và khoảng 0.1% một tuần: thêm một vòng chi phí nữa, còn chịu được. Nhưng trên một đồng đang giữa đà, mức ấy lên tới hàng phần mười phần trăm mỗi kỳ, và khi đó một tuần tốn vài phần trăm — sánh ngang mục tiêu của lệnh. Thứ hai là không thể can thiệp: chuyển động xảy ra khi bạn ngủ và lệnh dừng lỗ khớp ở mức giá bạn không hề chọn. Thứ ba, và bị xem nhẹ nhất, là hạn dùng của ý tưởng. Một ý tưởng tính cho một tuần có thể cũ đi ngay trong tuần ấy, và bạn sẽ giữ vị thế vì một lý do đã không còn.