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자기 스타일을 고르고 매주 바꾸지 않는 법

선택은 미리 알 수 있는 세 숫자로 귀결됩니다. 그런데 그 선택을 검증하려면 표본이 필요하고, 기간이 길수록 그것이 통하는지 더 오래 모르게 됩니다.

정직하게 답해야 할 세 가지 질문

첫째, 하루에 실제로 차트를 몇 시간 볼 것인가. 이상적인 한 주가 아니라 일과 잡일이 있는 평범한 한 주 기준입니다. 둘째, 계좌 크기와 수수료는 얼마인가. 여기서 왕복 비용이 정해지고, 짧은 기간에 여유가 남는지도 정해집니다. 셋째, 개입하지 않고 얼마나 버틸 수 있는가. 세 답 모두 숫자이고, 세 답 모두 첫 거래 전에 알 수 있습니다. 스타일은 고르는 것이 아니라 이 세 답에서 계산해 내는 것이고, 분석 기법은 그다음에 고릅니다.

각 스타일이 요구하는 것

스타일	하루 시간	결정적인 것	주된 비용
스캘핑	세션 내내 몇 시간	지정가 진입과 유동성	수수료
데이트레이딩	1–3시간	저녁까지 청산하는 규율	수수료
스윙	20분	밤을 견디고 들여다보지 않기	펀딩
포지션	주당 한 시간	아이디어의 유효 기간	몇 달치 펀딩

선택이 통하는지 알기까지 얼마나 걸리나

여기서 아무도 말하지 않는 가장 큰 불편이 시작됩니다. 어떤 접근이 통하는지는 표본으로만 알 수 있습니다. 서른에서 쉰 건입니다. 그보다 적으면 결과가 전부 운으로 설명되니까요. 그런데 그 표본이 쌓이는 속도가 전혀 다릅니다. 하루 서른 번 거래하는 스캘퍼는 쉰 건을 이틀에 얻습니다. 하루 세 번인 데이트레이더는 두 주 반. 주 세 번인 스윙 트레이더는 넉 달. 월 세 번인 포지션 트레이더는 거의 1년 반이 걸립니다.

언제 답을 알게 되는가

스타일	거래 빈도	쉰 건이 쌓이는 데
스캘핑	하루 30번	2일
데이트레이딩	하루 3번	17일
스윙	주 3번	4개월
포지션	월 3번	거의 1년 반

이 표에서 보통의 추론을 뒤집는 사실이 나옵니다. 긴 기간은 비용 면에서 싸지만 검증 시간 면에서 비쌉니다. 접근의 결함을 일주일이 아니라 1년 뒤에 발견하게 되니까요. 짧은 기간은 빠른 피드백을 주지만 그 대가를 수수료로 받습니다. 스타일 사이의 진짜 맞바꿈이 이것입니다. 빠름 대 느림이 아니라, 쌈 대 진실을 빨리 아는 것입니다.

흔한 실수

연패 뒤에 스타일 바꾸기

다섯 번 연속 손실은 통하는 접근에서도 규칙적으로 일어납니다. 리스크 과정에서 다룬 내용입니다. 그런데 연패가 오면 매개변수가 아니라 기간 자체를 바꾸고 싶은 유혹이 거의 저항할 수 없을 만큼 커집니다. 스윙이 안 되네, 당일로 해 볼까. 그 순간 표본이 0으로 초기화됩니다. 새 스타일의 첫 거래부터 세기 시작하고, 한 달 뒤 다시 연패가 오면 같은 동작을 반복합니다. 몇 주마다 스타일을 바꾸는 사람은 1년이 지나도 어느 스타일에서도 표본을 못 모으고, 그래서 잔고 말고는 자기에 대해 아무것도 모릅니다.

정말 바꿔야 할 때 바꾸는 법

기간 변경이 정당할 때도 있습니다. 사정이 달라졌거나, 화면 앞에 앉을 시간이 생겼거나 사라졌거나. 올바른 순서는 이렇습니다. 먼저 옛 스타일의 포지션을 전부 닫습니다. 새 스타일로 끌고 가지 마십시오. 그 크기는 다른 손절을 기준으로 계산된 것입니다. 그다음 새 기간에 맞춰 포지션 크기를 다시 계산합니다. 손절이 몇 배로 달라지니 크기도 그렇습니다. 그다음 새 거래 일지를 시작하고 옛 일지는 버리지 않습니다. 비교에 쓸 데가 있습니다. 그리고 무엇보다, 그 전에는 결정을 재검토하지 않을 최소 거래 수를 스스로 정하십시오.

어떤 스타일도 맞지 않는다면

가장 흔한 경우는 이렇습니다. 시간으로는 스윙이 맞는데 기질로는 스캘핑이 하고 싶습니다. 보통의 해법은 절충이 아니라 분리입니다. 스윙을 주 스타일로 삼아 규칙대로 하고, 활동하고 싶은 욕구는 모의 계좌나 바 리플레이에서 채우십시오. 거기서는 한 시간에 한 주의 시장을 살 수 있습니다. 두 번째로 쓸 만한 방법은 당일 매매를 유지하되 크기를 작게 하고 하루 거래 수에 엄격한 한도를 두는 것입니다. 나쁜 방법은 딱 하나, 일지를 나누지 않고 실제 돈으로 둘 다 하는 것입니다. 그러면 무엇이 통하는지 알 수 없게 됩니다.

서비스에는 바 리플레이가 있습니다. 미래를 정직하게 가린 채 캔들 하나씩 넘겨 볼 수 있어서, 하룻저녁에 스윙 한 달을 연습할 수 있습니다. 긴 기간의 표본을 1년보다 빨리 모으는 유일한 방법입니다. 리플레이의 숫자가 실거래를 대신하지는 못하지만, 접근 자체의 결함은 바로 드러납니다.

차트와 바 리플레이

연습

자기 스타일을 종이에 적기

수업 앞부분의 세 질문에 글로 답하십시오. 하루 몇 시간, 거래소에서의 왕복 비용, 개입 없이 버틸 수 있는 최대 시간. 그 답에서 표를 보고 기간을 고르고 한 줄로 적으십시오. 내 스타일은 무엇이고, 포지션은 얼마나 살며, 주당 거래는 몇 번이다. 그 아래에 재검토 조건을 덧붙이십시오. 그 전에는 결정을 바꾸지 않을 거래 수입니다. 이 쪽지는 어떤 전략보다 값집니다. 바꿀 이유가 가장 적은 바로 그 순간에 스타일을 바꾸지 못하게 막아 주니까요.

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스윙으로 세 주 연속 손실입니다. 스타일을 바꿀 때인가요?

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두 가지 스타일을 동시에 하면 왜 안 되나요?