1 / 1 · 7 phút
Trạng thái thị trường: xu hướng, đi ngang, và vì sao phải xác định điều này trước tiên
Cùng một điểm vào thắng trong xu hướng và thua trong vùng đi ngang. Trước khi tìm tín hiệu, bạn phải trả lời mình đang ở thị trường nào.
Thị trường ở một trong hai trạng thái, và chúng đòi hỏi hành động trái ngược nhau. Trong xu hướng, giá bước những bước liên tiếp về một phía, và mua nhịp điều chỉnh là cách hiệu quả — bạn vào theo chiều chuyển động. Trong vùng đi ngang, giá di chuyển giữa hai biên, và điều ngược lại hiệu quả: mua ở biên dưới, bán ở biên trên, tức là đi ngược nhịp vừa rồi. Áp dụng cách của xu hướng vào vùng đi ngang nghĩa là mua đúng đỉnh của từng nhịp.
Xu hướng theo định nghĩa là gì
Xu hướng tăng là chuỗi mà mỗi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước VÀ mỗi đáy sau cao hơn đáy trước. Cả hai điều kiện đều bắt buộc. Nếu đỉnh cao dần mà đáy thì không, đó không phải xu hướng mà là vùng đi ngang mở rộng, và nó nguy hiểm hơn cả hai trạng thái kia. Xu hướng giảm là hình ảnh soi gương: đỉnh thấp dần và đáy thấp dần.
Sự gãy trông thế nào
Giá đang lên: các đáy 100, 108, 115; các đỉnh 112, 120, 128. Rồi một nhịp điều chỉnh xuống 111 — thấp hơn đáy trước là 115. Đó là dấu hiệu đầu tiên: đáy đã ngừng cao dần. Xu hướng chưa đảo, nhưng điều kiện "mỗi đáy cao hơn đáy trước" đã bị phá, và mua nhịp điều chỉnh không còn dựa trên cơ sở cũ được nữa. Đảo chiều được xác nhận nếu đỉnh kế tiếp thấp hơn 128.
Xác định xu hướng bằng độ dốc của một đường kẻ
Có thể kẻ một đường dưới bất kỳ biểu đồ nào và nó luôn cho thấy một độ dốc. Rắc rối là cả chục đường khác nhau đều đi qua cùng bộ dữ liệu, và độ dốc phụ thuộc vào việc bạn chọn những điểm nào. Cấu trúc gồm các đỉnh và đáy thì không thể thay thế: hoặc nó có, hoặc không, và bạn không thể mặc cả với chính mình về điều đó. Chính vì thế trạng thái phải đọc từ cấu trúc, không phải từ đường kẻ hay chỉ báo.
Trạng thái thứ ba mà ít ai nhắc
Ngoài xu hướng và đi ngang còn có giai đoạn chuyển tiếp — khi cấu trúc cũ đã gãy còn cấu trúc mới chưa hình thành. Đó là nơi đắt đỏ nhất trên biểu đồ: cả cách của xu hướng lẫn cách của vùng đi ngang đều mất tiền ở đó. Dấu hiệu chuyển tiếp rất đơn giản: bạn không thể tự tin gọi tên đỉnh và đáy đáng kể gần nhất. Nếu không gọi được thì hành động đúng không phải "tìm điểm vào chính xác hơn" mà là không vào lệnh nào cả.
Trạng thái nào thì cái gì hiệu quả
| Trạng thái | Hiệu quả | Không hiệu quả |
|---|---|---|
| Xu hướng | vào theo nhịp điều chỉnh, phá theo chiều xu hướng | giao dịch tại biên |
| Đi ngang | vào ở biên, chốt ở biên đối diện | cú phá: phần lớn là giả |
| Chuyển tiếp | không gì cả | mọi thứ |
Trạng thái phụ thuộc vào thang đo
Biểu đồ ngày có thể đang ở xu hướng tăng sạch sẽ trong khi biểu đồ giờ bên trong nó cho thấy một vùng đi ngang ba ngày. Cả hai phát biểu đều đúng cùng lúc. Vì vậy câu hỏi "thị trường có xu hướng không" mà không nói khung thời gian là vô nghĩa. Quy tắc thực dụng: trạng thái được xác định trên khung bạn giữ vị thế, còn khung lớn hơn dùng để biết gió thổi hướng nào.
Screener của chúng tôi có cột NATR — mức độ giật của công cụ so với chính giá của nó. NATR cao mà biên độ ngày hẹp thường có nghĩa là vùng đi ngang với những cú giật mạnh bên trong; NATR thấp mà biên độ rộng nghĩa là xu hướng êm và đều. Nó không thay thế việc đọc cấu trúc, nhưng giúp bạn nhanh chóng lọc ra những công cụ hợp với trạng thái mình muốn.
Về biến động và NATRGán nhãn trạng thái cho mười biểu đồ
Mở liên tiếp mười đồng ở khung ngày. Với mỗi đồng, trả lời bằng một từ: xu hướng tăng, xu hướng giảm, đi ngang hay chuyển tiếp. Sau đó đếm xem bao nhiêu cái rơi vào chuyển tiếp — thường khoảng một phần ba, và đó chính là những đồng mà phần lớn mọi người ngay lúc này đang mất tiền khi cố tìm điểm vào.
Các đỉnh cao dần, các đáy nằm cùng một mức. Đó có phải xu hướng không?
Không, đó là tam giác tăng — một trường hợp riêng của vùng đi ngang với biên trên dốc lên. Điều kiện xu hướng đòi hỏi CẢ HAI điểm phải cao dần. Ở đây phe mua ép lên nhưng phe bán giữ đúng một mức giá, và trước khi mức ấy bị phá thì chưa có xu hướng nào. Giao dịch nó như xu hướng nghĩa là mua ngay dưới một mức vẫn đang trụ vững.
Vì sao trong vùng đi ngang các cú phá không hiệu quả?
Vì vùng đi ngang chỉ tồn tại đúng chừng nào các cú phá còn thất bại: ngay khi một cú trụ được, vùng đi ngang kết thúc và xu hướng bắt đầu. Chừng nào trạng thái còn là đi ngang thì mọi lần vượt ra ngoài biên đều là giả theo định nghĩa — nếu không thì trạng thái đã đổi rồi. Từ đó ra quy tắc: trong vùng đi ngang thì giao dịch từ biên vào trong, và chỉ vào theo cú phá sau khi nó đã được xác nhận.