5 / 7 · 9 phút
Chỉ báo: chúng không biết gì ngoài những thứ đã có sẵn trên biểu đồ
Mọi chỉ báo đều là một công thức tính trên chính giá và khối lượng bạn đang nhìn. Không có thông tin mới nào trong đó; nó hữu ích đúng hai việc, và cả hai đều nên biết trước.
Hãy bắt đầu bằng điều ít khi được nói thẳng. Chỉ báo không quan sát thị trường — nó tính lại một biểu đồ vốn đã được vẽ ra. RSI, MACD, stochastic và các đường trung bình đều được dựng từ cùng bốn con số của mỗi cây nến. Không thứ gì vắng mặt trong giá và khối lượng lại có thể xuất hiện bên trong chúng: đây là số học, không phải nguồn dữ liệu. Từ đó ra cả giới hạn chính lẫn cái hữu ích thật sự.
Hai công dụng trung thực
- Đo cái mà mắt ước lượng tồi. "Giá đã đi xa khỏi đường trung bình" phụ thuộc vào mức phóng to màn hình; diễn đạt bằng số thì không.
- Thay cảm xúc bằng quy tắc. Một chỉ báo với tham số cố định trả lời như nhau hôm qua, hôm nay và trong lúc hoảng loạn. Ở đây kỷ luật quan trọng hơn độ chính xác.
Và một giới hạn không thể bỏ đi
Bất cứ thứ gì lấy trung bình quá khứ đều chậm hơn hiện tại — đó là tính chất của định nghĩa chứ không phải lỗi khi làm. Đường trung bình 50 nến không thể quay đầu trước khi 50 cây nến ấy quay đầu. Vì vậy chỉ báo không hợp với vai nhà tiên tri mà hợp với vai cái thước đo. Đòi nó cho tín hiệu sớm cũng như đòi nhiệt kế dự báo thời tiết.
Ví dụ: giá 2.480, trung bình 50 nến là 2.340, ATR 70. Độ giãn bằng hai ATR — giá đã đi khỏi mức bình thường gần đây của chính nó hai quãng đường ngày thông thường. Tự nó không phải tín hiệu của bất cứ điều gì: trong một xu hướng mạnh, độ giãn giữ mức cao hàng tuần. Giá trị nằm ở chỗ khác — con số này so sánh được giữa các công cụ. Nói "đi xa" về bitcoin và về một đồng nhỏ chỉ có thể làm theo cách này, vì "xa" của chúng có kích thước khác nhau.
Coi đường trung bình là hỗ trợ
Một ảo tưởng rất phổ biến và rất tiện: đường đã được vẽ, giá thỉnh thoảng bật lên từ đó, kết luận tự đến. Nhưng đường trung bình không có lệnh nào cả. Nó là trung bình cộng của N giá đóng cửa gần nhất, một con số được tính lại mỗi cây nến và bò theo sau giá. Chẳng có gì ở đó để mà đạp vào. Những lần trùng khớp xảy ra vì trong xu hướng, đường trung bình đi xấp xỉ nơi giá đi — và xu hướng càng dài thì sự trùng khớp trông càng thuyết phục. Kiểm rất dễ: đổi chu kỳ từ 50 sang 45 và "hỗ trợ" nhảy sang một mức giá khác.
"RSI trên 70 là bán"
RSI so sánh mức tăng trung bình với mức giảm trung bình trong N cây nến gần nhất. Giá trị cao chỉ có đúng một nghĩa: các nến gần đây tăng nhanh hơn là giảm. Trong một xu hướng mạnh, trạng thái ấy kéo dài hàng tuần — biểu đồ ngày của bitcoin từng có những đoạn RSI không xuống dưới 70 suốt hơn ba tuần, và suốt thời gian đó "tín hiệu bán" cứ đứng đó trong khi giá vẫn lên. Quá mua không có nghĩa là đắt, nó có nghĩa là nhanh. Tăng nhanh là trạng thái bình thường ở đầu một xu hướng, không phải ở cuối.
Ba chỉ báo thay vì một
Có vẻ như ba dao động kế đồng thuận thì đáng tin hơn ý kiến của một cái. Thực ra RSI, stochastic và MACD đều được tính từ cùng một chuỗi giá và gần như luôn đồng thuận theo cấu tạo — sự đồng thuận ấy không thêm xác nhận, nó thêm sự tự tin. Đó là cuộc trao đổi tệ nhất có thể. Nếu muốn một phép kiểm độc lập, hãy lấy thứ được tính từ dữ liệu KHÁC: khối lượng, hợp đồng mở, funding, sổ lệnh. Ba công thức trên một mức giá vẫn là một ý kiến được nói ba lần.
Mỗi cái thực ra đo gì
| Chỉ báo | Đo cái gì | Không thể làm gì |
|---|---|---|
| đường trung bình | giá trung bình của N nến gần nhất | làm một mức giá: sau nó không có lệnh nào |
| RSI | mức tăng nhanh gấp mấy lần mức giảm | phân biệt "đắt" với "nhanh" |
| ATR | biên độ thông thường của một cây nến | nói bất cứ điều gì về hướng đi |
| MACD | khoảng cách giữa hai đường trung bình | đi trước giá: nó là đạo hàm của giá |
Chỉnh chu kỳ cho khớp với quá khứ
Sai lầm đắt nhất trong chủ đề này, vì nó trông giống như đang làm việc. Bạn thử RSI với chu kỳ 14, 12, 11 và thấy rằng năm ngoái chu kỳ 11 chạy tốt nhất. Đó không phải một phát hiện: với cả chục lần thử, thế nào cũng có một cái hóa ra tốt nhất trên bất kỳ đoạn nào, kể cả một đoạn ngẫu nhiên. Việc kiểm phải làm trên dữ liệu bạn không nhìn thấy lúc chỉnh, và nên thử càng ít tham số càng tốt. Nếu khác biệt giữa 11 và 14 là lớn thì đó là dấu hiệu của khớp gượng chứ không phải phát hiện — một quy tắc bền không sụp đổ khi đổi một con số sang con số bên cạnh.
Cái vạch "RSI trên 70" là như nhau với mọi người, nhưng các công cụ thì không như nhau. Thay cho một vạch chung, chúng tôi dùng phân vị theo lịch sử một năm của chính từng đồng: một chỉ số được so với mức bình thường của chính nó chứ không phải của kẻ khác. "Funding nằm trong nhóm một phần trăm cao nhất của năm" là một phát biểu rằng với ĐỒNG NÀY điều đó xảy ra khoảng một lần trong trăm ngày; còn "funding 0.05%" chỉ là một con số.
Phân tích và phân vịMột chỉ báo, hai mươi biểu đồ, không ngoại lệ
Chọn một chỉ báo và viết quy tắc ra bằng một câu, không có "thường thì" và không có "nếu tình hình cho phép". Ví dụ: vào lệnh khi giá đóng cửa trên đường trung bình 50, và chỉ khi đó. Chạy nó trong bar replay trên hai mươi đồng khác nhau mà không thay đổi gì dọc đường. Ghi lại kết quả của từng trường hợp. Mục đích không phải để quy tắc có lãi — gần như chắc chắn là không. Mục đích là thấy bạn đã muốn phá lệ bao nhiêu lần: con số đó mới là vấn đề thật của bạn với chỉ báo, chứ không phải việc chọn chu kỳ.
Đường trung bình 50 đã đỡ giá hoàn hảo năm lần liên tiếp. Điều đó có chứng minh nó hiệu quả không?
Không, và bạn kiểm được trong một phút. Đổi chu kỳ sang 45 hoặc 55 rồi xem đúng năm lần chạm ấy có còn trụ không. Nếu bức tranh rã ra thì bạn đã nhìn một sự trùng hợp: trong xu hướng, đường trung bình đi cạnh giá với bất kỳ chu kỳ nào, và một giá trị nào đó thế nào cũng khớp với vài nhịp điều chỉnh. Một quan sát bền sẽ sống sót khi đổi sang tham số bên cạnh; khớp gượng thì không.
Vì sao sự đồng thuận của RSI, stochastic và MACD không phải là xác nhận?
Vì cả ba đều được tính từ cùng một chuỗi giá và chỉ khác nhau ở công thức làm mượt. Chúng gần như luôn đồng thuận — không phải vì thị trường nói gì với chúng, mà vì chúng nhìn cùng một thứ. Xác nhận chỉ đến từ một nguồn độc lập: khối lượng, hợp đồng mở, funding, sổ lệnh, cách các đồng khác cư xử. Ba góc nhìn vào một mức giá thì vẫn là một mức giá.