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지표: 차트에 이미 있는 것 이상은 아무것도 모른다
어떤 지표든 이미 보고 있는 그 가격과 그 거래량으로 만든 수식입니다. 새로운 정보는 없습니다. 쓸모는 딱 두 가지이고, 둘 다 미리 알아 두는 편이 낫습니다.
좀처럼 소리 내어 말하지 않는 것부터 시작합시다. 지표는 시장을 관찰하지 않습니다. 이미 그려진 차트를 다시 계산할 뿐입니다. RSI, MACD, 스토캐스틱, 이동평균은 전부 각 캔들의 같은 숫자 네 개로 만들어집니다. 가격과 거래량에 없는 것이 그 안에서 생겨날 수는 없습니다. 이것은 산수이지 데이터 출처가 아닙니다. 여기서 가장 큰 한계와 진짜 쓸모가 함께 나옵니다.
정직한 쓸모 두 가지
- 눈이 잘 못 재는 것을 재기. "가격이 평균에서 멀리 갔다"는 화면 배율에 따라 달라지지만, 숫자로 재면 달라지지 않습니다.
- 감정을 규칙으로 바꾸기. 고정된 값을 쓰는 지표는 어제도 오늘도 공황 속에서도 똑같이 답합니다. 여기서는 정확도보다 규율이 중요합니다.
그리고 없앨 수 없는 한계 하나
과거를 평균 내는 것은 무엇이든 현재보다 늦습니다. 이것은 구현의 결함이 아니라 정의의 성질입니다. 50개 캔들의 이동평균은 그 50개가 돌아서기 전에 돌아설 수 없습니다. 그래서 지표는 예언자 자리에는 맞지 않고 계측기 자리에는 맞습니다. 지표에게 이른 신호를 요구하는 것은 온도계에게 날씨를 예보하라는 것과 같습니다.
예: 가격 2,480, 50캔들 평균 2,340, ATR 70. 이격은 2 ATR입니다. 가격이 자기 최근의 평소에서 평범한 일간 폭 두 개만큼 떨어져 있다는 뜻입니다. 이것만으로는 아무 신호도 아닙니다. 강한 추세에서는 이격이 몇 주씩 높게 유지됩니다. 가치는 다른 데 있습니다. 이 숫자는 종목 사이에 비교가 됩니다. 비트코인과 잔챙이 코인에 대해 "멀리 갔다"를 말할 수 있는 방법은 이것뿐입니다. 둘에게 "멀리"의 크기가 다르니까요.
이동평균을 지지선으로 보는 것
아주 흔하고 아주 편한 착각입니다. 선이 그려져 있고 가격이 가끔 거기서 튀니 결론이 저절로 따라옵니다. 그런데 평균에는 주문이 없습니다. 최근 N개 종가의 산술평균, 매 캔들마다 다시 계산되어 가격을 뒤따라 기어가는 숫자일 뿐입니다. 밀고 나갈 무엇이 거기 없습니다. 우연히 맞는 것은 추세에서 평균이 대체로 가격이 가는 곳을 따라가기 때문이고, 추세가 길수록 그 우연은 더 그럴듯해 보입니다. 확인은 쉽습니다. 기간을 50에서 45로 바꿔 보세요. "지지선"이 다른 가격으로 옮겨갑니다.
"RSI가 70 위면 팔아라"
RSI는 최근 N개 캔들에서 평균 상승과 평균 하락을 비교합니다. 값이 높다는 것은 딱 한 가지 뜻입니다. 최근 캔들이 내린 것보다 빠르게 올랐다. 강한 추세에서는 이 상태가 몇 주씩 이어집니다. 비트코인 일봉에는 RSI가 3주 넘게 70 아래로 내려가지 않은 구간들이 있었고, 그동안 내내 "매도 신호"가 서 있는 채로 가격은 올랐습니다. 과매수는 "비싸다"가 아니라 "빠르다"는 뜻입니다. 빠른 상승은 추세의 끝이 아니라 시작에서 흔한 상태입니다.
하나 대신 지표 셋
오실레이터 셋이 일치하면 하나의 의견보다 믿음직해 보입니다. 실제로는 RSI, 스토캐스틱, MACD가 같은 가격 계열에서 계산되고 구조상 거의 언제나 서로 일치합니다. 그 일치는 확인을 더해 주지 않고 확신을 더해 줍니다. 가능한 거래 중 가장 나쁜 거래입니다. 독립적인 검증을 원한다면 다른 데이터에서 계산되는 것을 쓰세요. 거래량, 미결제약정, 펀딩, 호가창. 한 가격에서 나온 수식 셋은 같은 의견을 세 번 말한 것입니다.
각각이 실제로 재는 것
| 지표 | 무엇을 재나 | 무엇을 못 하나 |
|---|---|---|
| 이동평균 | 최근 N개 캔들의 평균 가격 | 레벨이 되기: 뒤에 주문이 없다 |
| RSI | 상승이 하락보다 몇 배 빨랐는가 | "비싸다"와 "빠르다"를 구별하기 |
| ATR | 캔들의 평범한 변동폭 | 방향에 대해 무언가 말하기 |
| MACD | 두 평균 사이의 벌어짐 | 가격을 앞서기: 가격의 파생물이다 |
과거에 맞춰 기간을 고르는 것
이 주제에서 가장 비싼 실수입니다. 일처럼 보이기 때문입니다. RSI 기간을 14, 12, 11로 해 보고 작년에는 11이 가장 좋았다는 것을 찾아냅니다. 발견이 아닙니다. 열 번쯤 시도하면 어떤 구간에서든, 심지어 무작위 구간에서도 무언가는 반드시 최고가 됩니다. 검증은 고를 때 보지 않은 데이터에서 해야 하고, 시도하는 값의 수는 가능한 한 적어야 합니다. 11과 14의 차이가 크다면 그것은 발견이 아니라 끼워 맞추기의 신호입니다. 튼튼한 규칙은 숫자 하나를 옆 값으로 바꿨다고 무너지지 않습니다.
"RSI 70"이라는 기준선은 모두에게 같지만 종목은 같지 않습니다. 저희는 공통 기준선 대신 각 코인의 1년 이력에 대한 백분위를 씁니다. 남의 평소가 아니라 자기 평소와 비교하는 것입니다. "연중 상위 1%의 펀딩"은 이 코인에게 이런 일이 백 일에 한 번쯤 있다는 진술이고, "펀딩 0.05%"는 그냥 숫자입니다.
분석과 백분위지표 하나, 차트 스무 개, 예외 없음
지표를 하나 고르고 규칙을 한 문장으로 적으세요. "보통", "상황이 허락하면" 같은 말 없이. 예를 들어: 가격이 50 평균 위에서 마감하면 진입, 오직 그때만. 바 리플레이로 서로 다른 코인 스무 개에서 도중에 아무것도 바꾸지 말고 돌리세요. 매 사례의 결과를 적으세요. 목적은 규칙이 수익을 내는 것이 아닙니다. 거의 확실히 못 냅니다. 목적은 예외를 두고 싶었던 횟수를 보는 것입니다. 지표에 대한 당신의 진짜 문제는 기간 선택이 아니라 그 숫자입니다.
50 평균이 다섯 번 연속으로 가격을 완벽하게 받쳤습니다. 이것이 평균이 작동한다는 증거일까요?
아닙니다. 확인은 1분이면 됩니다. 기간을 45나 55로 바꾸고 그 다섯 번의 접촉이 그대로 버텼는지 보세요. 그림이 흩어졌다면 우연을 본 것입니다. 추세에서는 어떤 기간을 쓰든 평균이 가격 옆으로 지나가고, 어떤 값이든 눌림 몇 개와는 반드시 겹칩니다. 튼튼한 관찰은 옆 값으로 바꿔도 살아남고, 끼워 맞추기는 살아남지 못합니다.
RSI, 스토캐스틱, MACD의 일치가 왜 확인이 아닐까요?
셋 다 같은 가격 계열에서 계산되고 평활 방식만 다르기 때문입니다. 거의 언제나 일치합니다. 시장이 그들에게 무언가를 말해서가 아니라 같은 것을 보고 있기 때문입니다. 확인은 독립적인 출처에서만 나옵니다. 거래량, 미결제약정, 펀딩, 호가창, 다른 코인들의 움직임. 한 가격을 세 가지로 본 것은 여전히 한 가격입니다.