5 / 7 · 6 dk
Göstergeler: grafikte zaten olanın ötesinde hiçbir şey bilmezler
Her gösterge, zaten gördüğünüz fiyat ve hacim üzerine kurulmuş bir formüldür. İçinde yeni bilgi yoktur; tam olarak iki işe yarar ve ikisini de önceden bilmekte fayda var.
Yüksek sesle pek söylenmeyenle başlayalım. Gösterge piyasayı gözlemlemez — zaten çizilmiş bir grafiği yeniden hesaplar. RSI, MACD, stokastik ve hareketli ortalamalar her mumun aynı dört sayısından kurulur. Fiyatta ve hacimde olmayan bir şey onların içinde belirebilecek değildir: bu bir aritmetiktir, veri kaynağı değil. Hem asıl sınır hem gerçek fayda buradan çıkar.
İki dürüst fayda
- Gözün kötü tarttığı şeyi ölçmek. "Fiyat ortalamasından uzaklaştı" ekranın yakınlaştırmasına bağlıdır; sayıyla ifade edilince bağlı değildir.
- Duyguları kuralla değiştirmek. Sabit parametreli bir gösterge dün, bugün ve panik anında aynı cevabı verir. Burada isabetten çok disiplin önemlidir.
Ve kaldırılamayan tek bir sınır
Geçmişin ortalamasını alan her şey bugünün gerisinde kalır — bu, uygulamanın kusuru değil tanımın özelliğidir. 50 mumluk hareketli ortalama, o 50 mum dönmeden dönemez. Bu yüzden gösterge kâhin rolüne uymaz, ölçü aleti rolüne uyar. Ondan erken sinyal beklemek, termometreden hava tahmini beklemek gibidir.
Örnek: fiyat 2.480, 50 mumluk ortalama 2.340, ATR 70. Uzaklık iki ATR eder — fiyat kendi son normundan iki sıradan günlük menzil kadar uzaklaşmıştır. Bu tek başına hiçbir şeyin sinyali değildir: güçlü bir trendde uzaklık haftalarca yüksek kalır. Değer başka yerde: bu sayı enstrümanlar arasında karşılaştırılabilir. Bitcoin için ve küçük bir coin için "uzağa gitti" demek ancak böyle mümkündür, çünkü "uzak" ikisinde farklı büyüklüktedir.
Hareketli ortalamayı destek saymak
Çok yaygın ve çok rahat bir yanılgı: çizgi çizilidir, fiyat bazen ondan seker, sonuç kendiliğinden gelir. Ama ortalamanın emri yoktur. O, son N kapanışın aritmetik ortalamasıdır; her mumda yeniden hesaplanan ve fiyatın peşinden sürünen bir sayı. İtilecek bir şey orada yoktur. Rastlantılar olur, çünkü trendde ortalama aşağı yukarı fiyatın gittiği yerden gider — ve trend uzadıkça rastlantı daha ikna edici görünür. Sınamak kolay: periyodu 50'den 45'e çevirin, "destek" başka bir fiyata taşınır.
"RSI 70'in üstündeyse sat"
RSI son N mumdaki ortalama yükselişi ortalama düşüşle karşılaştırır. Yüksek değer tam olarak tek bir şey demektir: son mumlar düştüğünden hızlı yükseldi. Güçlü bir trendde bu durum haftalarca sürer — bitcoin'in günlük grafiğinde RSI'ın üç haftadan fazla 70'in altına inmediği dönemler oldu ve bunca süre "satış sinyali" ayakta dururken fiyat yükseldi. Aşırı alım "pahalı" demek değil, "hızlı" demektir. Hızlı yükseliş trendin sonunda değil başında sıradan bir durumdur.
Bir yerine üç gösterge
Üç osilatörün uyuşması tek bir görüşten güvenilir görünür. Gerçekte RSI, stokastik ve MACD aynı fiyat serisinden hesaplanır ve yapıları gereği neredeyse hep uyuşurlar — bu uyuşma doğrulama eklemez, özgüven ekler. Yapılabilecek en kötü takas budur. Bağımsız bir sınama istiyorsanız BAŞKA veriden hesaplananı alın: hacim, açık pozisyon, fonlama, emir defteri. Tek bir fiyat üzerine üç formül, üç kez tekrarlanmış tek bir görüştür.
Her biri aslında neyi ölçer
| Gösterge | Neyi ölçer | Neyi yapamaz |
|---|---|---|
| hareketli ortalama | son N mumun ortalama fiyatı | seviye olmak: arkasında emir yoktur |
| RSI | yükselişin düşüşten kaç kat hızlı olduğunu | "pahalı" ile "hızlı"yı ayırmak |
| ATR | bir mumun sıradan menzili | yön hakkında bir şey söylemek |
| MACD | iki ortalama arasındaki açıklık | fiyatın önüne geçmek: ondan türetilmiştir |
Periyodu geçmişe uydurmak
Bu konudaki en pahalı hata, çünkü çalışmaya benziyor. RSI'ı 14, 12, 11 periyotlarıyla denersiniz ve geçen yıl en iyisinin 11 olduğunu bulursunuz. Bu bir keşif değildir: on kadar denemeyle herhangi bir dilimde, rastgele bir dilimde bile, bir şey mutlaka en iyi çıkar. Sınama, uydururken görmediğiniz veride yapılmalı ve olabildiğince az parametre denenmeli. 11 ile 14 arasındaki fark büyükse bu bir buluş değil uydurma işaretidir — sağlam bir kural, bir sayı komşusuyla değiştirildi diye dağılmaz.
"RSI 70 üstü" çubuğu herkes için aynıdır ama enstrümanlar aynı değildir. Ortak çubuk yerine her coinin kendi bir yıllık geçmişine göre yüzdelik dilimini kullanıyoruz: bir değer başkasının normuyla değil kendi normuyla karşılaştırılır. "Yılın en üst yüzdesinde fonlama" BU coin için böyle bir şeyin yüz günde bir olduğu anlamına gelir; "fonlama %0.05" ise sadece bir sayıdır.
Analitik ve yüzdelik dilimlerBir gösterge, yirmi grafik, sıfır istisna
Bir gösterge seçin ve kuralı tek cümleyle yazın; "genelde" ve "durum uygunsa" olmadan. Örneğin: fiyat 50 periyotluk ortalamanın üstünde kapandığında gir, yalnızca o zaman. Yol boyunca hiçbir şeyi değiştirmeden bar tekrarında yirmi farklı coinde çalıştırın. Her vakanın sonucunu yazın. Amaç kuralın kârlı çıkması değil — neredeyse kesinlikle çıkmayacak. Amaç, kaç kez istisna yapmak istediğinizi görmek: göstergelerle asıl sorununuz periyot seçimi değil, o sayıdır.
50 periyotluk ortalama fiyatı arka arkaya beş kez kusursuz tuttu. Bu, çalıştığını kanıtlar mı?
Hayır ve bunu bir dakikada sınayabilirsiniz. Periyodu 45 ya da 55 yapın ve aynı beş dokunuşun hâlâ tutup tutmadığına bakın. Görüntü dağıldıysa bir rastlantıya bakıyordunuz: trendde ortalama hangi periyotla olursa olsun fiyatın yanından geçer ve herhangi bir değer birkaç geri çekilmeyle mutlaka çakışır. Sağlam bir gözlem komşu parametreye geçince ayakta kalır; uydurma kalmaz.
RSI, stokastik ve MACD'nin uyuşması neden bir doğrulama değil?
Çünkü üçü de aynı fiyat serisinden hesaplanır ve yalnızca yumuşatma formülüyle ayrılır. Neredeyse her zaman uyuşurlar — piyasa onlara bir şey söylediği için değil, aynı şeye baktıkları için. Doğrulama yalnızca bağımsız bir kaynaktan gelir: hacim, açık pozisyon, fonlama, emir defteri, diğer coinlerin davranışı. Tek bir fiyata üç bakış hâlâ tek bir fiyattır.