6 / 7 · 6 dk
Formasyonlar: bazılarının mekanizması vardır, bazılarının yalnızca adı
Üçgenlerin ve bayrakların arkasında ölçülebilir bir şey durur: genişlemeden önce sıkışan volatilite. Diğer formasyonların çoğunun arkasında ise yalnızca gelenek ve gözün bulutlarda yüz görme yeteneği vardır.
Formasyon, tanınabilir bir durgunluk biçimine verilmiş bir addır. Yararı tamamen, adın gerçek bir mekanizmayı mı yoksa yalnızca bir görüntüyü mü tarif ettiğine bağlıdır. Ayıran tek bir soru var: bu resmin oluşması için katılımcıların tam olarak ne yapıyor olması gerekir? Cevap varsa ve sınanabiliyorsa formasyon işler. Cevap "tarihsel olarak böyle olagelmiş" gibi geliyorsa elinizde içi boş bir ad vardır.
Gerçekten var olan mekanizma
Volatilite dalgalar hâlinde yaşar: geniş mumları dar mumlar, dar mumları yine geniş mumlar izler. Bu bir gizem ya da grafiklerin özelliği değil — katılımcıların kâh ayrıştığı kâh uzlaştığı bir piyasa böyle davranır. Uzlaşma sağlandığında mumların menzili çöker; yeni bilgi geldiğinde patlar. İşleyen bütün formasyonlar — üçgen, bayrak, dikdörtgen — aynı sıkışmanın farklı dış görünüşleridir. Ölçülebilen şey biçim değil sıkışmadır.
Son menzilin olağan menzile oranı. Bire yakın değer piyasanın her zamanki gibi davrandığını gösterir. 0.6'nın altı, mumların olağandan belirgin biçimde daraldığı, yani sıkışmanın sürdüğü anlamına gelir. Örnek: bir coin 1.180 ile 1.240 arasında geziniyor, beş mumluk ATR olağan 41 yerine 18'e düşmüş — oran 0.44. Şimdi önemli kısım: sıkışma genişlemenin yaklaştığını söyler, hangi yöne olacağını SÖYLEMEZ. Tersini iddia eden size veride bulunmayan bir yön satıyordur.
Her formasyon neyi tarif eder
| Formasyon | Aslında ne oluyor | Bir anlam taşıması için gereken |
|---|---|---|
| bayrak, flama | trendde bir mola: erken girenler kâr alıyor, yeni satıcı yok | mola içinde düşen hacim |
| üçgen | sıkışma: iki taraf tek bir fiyatta buluşuyor | çizgilerinizde değil ATR'de gerçek daralma |
| dikdörtgen | bant: sınırlar emirleri tutuyor | sizin çiziminiz olmadan görünen sınırlar |
| omuz baş omuz | başarısız yeni zirve artı yapının kırılması | yapının zaten söylediğinin ötesinde hiçbir şey |
Omuz baş omuz: dürüst bir okuma
Yakından bakınca en ünlü dönüş formasyonu, ilk dersin yeniden anlatımı çıkıyor. Sol omuz ve baş yükselen zirvelerdir. Sağ omuz, öncekini AŞAMAYAN bir zirvedir. Boyun çizgisinin kırılması, son anlamlı dibin altına inmektir. Yani karşımızda iki kelime yerine üç kelimeyle adlandırılmış sıradan bir yapı kırılması var. Ad tek bir yeni olgu eklemiyor. Ama dürüst bir kayıt düşelim: formasyonu herkes bilir, bu yüzden boyun çizgisinde gerçekten başkalarının stopları ve limit emirleri birikir. Öngördüğü için değil, insanlar ona baktığı için işler.
Hedefi formasyonun yüksekliğiyle ölçmek
"Formasyonun yüksekliğini kırılım noktasından yansıt" kuralı o kadar sık tekrarlanır ki yasa gibi gelir. Mekanizması yoktur: bir sıkışmanın yüksekliği son birkaç günkü tartışmanın menzilidir ve fiyatın sonra nereye taşınacağıyla hiçbir ilgisi yoktur. Kuralın yaşamasının nedeni daha basit: ortalamada formasyonun yüksekliği enstrümanın volatilitesiyle orantılıdır ve kırılımdan sonra fiyat ortalamada yine aynı volatiliteyle orantılı bir yol alır. Korelasyon var, nedensellik yok. Hedefi doğrudan ATR'den hesaplayın; aynı sayıyı mitoloji olmadan alırsınız.
Olmayan formasyonu görmek
İnsan gözü bulutlarda yüz bulur ve grafikte de aynı şekilde çalışır. Herhangi elli mum alın ve bir üçgen çizmeye çalışın — başarırsınız, üstelik aynı anda birkaç farklı biçimde. Formasyonların asıl sorunu budur: işlememeleri değil, her yerde bulunabilmeleri. Tek bir savunma var ve sayısaldır: bir biçime ad vermeden önce sıkışmayı ölçün. ATR düşmüyorsa çizgiler ne kadar ikna edici birleşirse birleşsin üçgen yoktur.
Sıkışmanın kırılımıyla ne yapmalı
Yön tahmin edilemez ama ikisine birden hazırlanılabilir. Pratik yaklaşım: sıkışmanın iki sınırını işaretleyin ve yukarı çıkışta ne yapacağınıza, aşağı çıkışta ne yapacağınıza önceden karar verin. Stop bu durumda en yakın mumun arkasına değil karşı sınırın ötesine konur — sıkışmanın içinde fiyat sağa sola savrulur ve orada dar stop gürültüyle alınır. Ve en sık görülen gelişmeyi unutmayın: ilk çıkış çoğu zaman sahtedir, gerçek hareket onun ardından ters yöne başlar. Teyitten sonra girmek bu yüzden daha pahalıdır ama bu tuzağı atlatır.
Sıkışma gözle değil sayıyla görünür: tabloda NATR sütunu var — enstrümanın kendi fiyatına göre olağan menzili. Günlük yol darken NATR de düşüyorsa, formasyonun yalnızca resmettiği o konsolidasyon tam olarak budur. Grafikte konsolidasyonu dikdörtgenle işaretlemek rahattır: ölçek değiştirirken yerinde kalır ve sınırların gerçekten daralıp daralmadığını hemen gösterir.
Grafik ve çizim araçlarıGözle değil sayıyla on sıkışma bulun
Tabloyu NATR'ye göre artan sırala ve hacmi makul olanlar arasından en az oynak on coini al. Her birini açıp grafiğin nasıl göründüğüne bak. Sonra durgunluğun sınırlarını dikdörtgenle işaretle ve birkaç gün sonra geri dön. İki sayı say: kaçı bir çıkışla bitti ve kaç kez ilk çıkış sahte çıktı. İkinci sayı genelde birincisinden daha çok şaşırtır — ve kırılım işlemi yapıp yapmamanız gerektiğine karar veren de odur.
Üçgenin çizgileri kusursuz birleşiyor ama son beş mumun ATR'si değişmedi. Bu ne anlama gelir?
Üçgeni piyasanın değil sizin çizdiğiniz anlamına gelir. Birleşen çizgiler grafiğin neredeyse her bölümüne oturtulabilir: noktaları siz seçersiniz ve uygun noktalar her zaman bulunur. Gerçek sıkışma, mumların menzilinin gerçekten daralmasıdır ve bu bir çizimde değil bir sayıda görünür. ATR yerinde duruyorsa mekanizma yoktur ve böyle bir formasyondan genişleme beklemenin anlamı yoktur.
Omuz baş omuz sadece bir yapı kırılmasıysa bu formasyonu neden bilelim?
Tam olarak tek bir nedenle: herkes onu biliyor. Boyun çizgisi başkalarının işlem planlarına girer ve orada gerçekten stoplar ve limit emirler birikir — yani geçen haftanın zirvesinin seviye olduğu anlamda bir seviyeye dönüşür. Bu formasyonu öngörü için değil, başkalarının parasının nerede duracağını anlamak için bilmeye değer. Bu arada bu genel bir kuraldır: geniş çevrelerce bilinen her işaretleme, her şeyden önce çok kişinin onu görmesi nedeniyle değerlidir.