3 / 7 · 7 dk
Hacim: neyi doğrular, neyi doğrulamaz
Hacim kimin kazandığını göstermez — her işlemin hem alıcısı hem satıcısı vardır. Gösterdiği şey kaç kişinin umursadığıdır ve yalnızca enstrümanın kendi normuyla karşılaştırılabilir.
Hacim, bir dönemde el değiştiren coin ya da kontrat miktarıdır. Onunla yapılacak ilk iş, onu alıcının gücü diye okumaktan vazgeçmektir. Her işlemin iki tarafı vardır: bir milyonluk alındıysa tam bir milyonluk satılmıştır. Hacim yönü değil ilgiyi ölçer: kaç kişi bu fiyatı harekete geçecek kadar önemli buldu. Yönü fiyat gösterir; hacim yalnızca "kaç kişinin buna ihtiyacı vardı" sorusuna cevap verir.
Karşılaştırmanın tek yolu
Hacim rakamı tek başına hiçbir şey ifade etmez. Bir saatte elli milyon dolar çok mu az mı? Bir coin için sakin bir gece, bir başkası için yılın olayı. Üstelik aynı coin içinde bile hacim günün ritmini izler: Asya gecesi ile Amerika açılışı kat kat farklıdır. Bu yüzden hacim yalnızca kendi normuyla karşılaştırılır — aynı enstrümanın aynı saati, son birkaç haftanın değerleriyle.
Ortalama değil medyan: haber günündeki tek bir patlama ortalamayı öyle yükseltir ki bütün sıradan saatler "normalin altı" olur. Günün tamamı değil aynı saat: aksi hâlde her Asya gecesi durgunluk, her Amerika açılışı patlama görünür ve piyasa yerine saat dilimini okursunuz. Çıkan sayı basitçe okunur: 1.0 sıradan bir saat, 0.7 altı piyasanın ilgilenmediği anlamına gelir, 2 üstü ise burada normalde bulunmayanların geldiği anlamına gelir.
Aynı seviyenin iki kırılımı
Bir coin üç hafta boyunca 2.280 ile 2.410 arasında gezindi. İlk yukarı çıkış: saat 2.448'de kapandı, hacim 61 milyon; o saat için normal olan 86 milyon — göreli hacim 0.7. Yani fiyatı üç hafta tutmuş olan seviye, normalin ALTINDA bir ilgiyle aşıldı: peşinden gidecek kimse yoktu. İki saat sonra fiyat 2.380'e, bandın içine döndü. Bir hafta sonraki ikinci çıkış: 2.455 kapanışı, hacim 340 milyon, göreli hacim 4.0 — ve fiyat banda hiç dönmedi. İki durumun farkı yalnızca hacimde görünür: fiyata bakınca neredeyse aynıydılar.
Sözlük: fiyat ve hacim birlikte
| Fiyat | Hacim | Genelde ne anlama gelir |
|---|---|---|
| yükseliyor | normalin üstünde | hareketin arkasında para var, devamı daha olası |
| yükseliyor | normalin altında | iten az kişi var; böyle bir yükselişi geri almak ucuzdur |
| düşüyor | normalin üstünde | satış var: karşıda gerçek büyüklük duruyor |
| düşüyor | normalin altında | satıcı yok, alıcılar kenara çekilmiş — trend içinde sıradan geri çekilme |
| yerinde duruyor | keskin biçimde yüksek | büyük biri fiyatı oynatmamaya çalışarak topluyor ya da dağıtıyor |
Bu bir sözlüktür, giriş kuralları değil. Her satırda "genelde" yazıyor ve öyle okunmalı: hacim olasılıkları kaydırır, cevap dağıtmaz. Beş satırdan hiçbiri tek başına pozisyon açmak için gerekçe değildir.
"Büyük hacim varsa büyük hareket gelir"
Çoğu zaman tam tersi olur. Uzun süren bir hareketin sonundaki keskin hacim sıçraması bir doruktur: sona kadar direnenler nihayet içeri girmiştir ve onlardan sonra alacak kimse kalmamıştır. Ekranda böyle bir saat tüm grafiğin en ikna edici saati gibi görünür ve insanların tepeden aldığı yer tam olarak orasıdır. Yalnızca hacme bakarak doruğu hareketin başlangıcından ayıramazsınız — bağlam gerekir: tüm koşunun neresindesiniz. Uzun bir durgunluktan sonraki sıçrama ile üç günlük yükselişten sonraki sıçrama farklı şeyler demektir.
Tek bir borsanın hacmine güvenmek
Kriptoda hacim, borsanın kendi hakkında bildirdiği şeydir ve küçük mekânlarda bazen boyanır: kendinizle işlem yapmanın maliyeti yoktur ama sıralamayı yükseltir. Pratik sonuç basit: hacme gerçek işlemin olduğu yerde bakın, mümkünse birkaç mekâna aynı anda. Bizim verimiz dokuz borsadan derlenir ve aralarındaki uyuşmazlık başlı başına yararlı bir işarettir: bir coinin tüm hacmi tanımadığınız tek bir mekândan geliyorsa o sayıya temkinli yaklaşın.
Geri çekilmenin hacmi, hareketin hacminden önemlidir
Bu dersteki en işe yarar gözlem. Sağlıklı bir yükselen trendde geri çekilmeler normalin ALTINDA hacimle gelir: satmak isteyen azdır ve fiyat yalnızca alıcılar ara verdiği için aşağı süzülür. Geri çekilme normalin üstünde hacimle geldiği anda karakter değişir — artık gerçekten satılıyordur ve bu, zirve ile diplerin yapısı bozulmadan önce gelen ilk uyarıdır. Geri çekilmenin hacmine bakmak tepe tahmin etmekten kolaydır: dönüşü öngörmeniz gerekmez, fiyatın büyüklükle satılmaya başlandığını fark etmeniz yeter.
Bizdeki hacim sıçraması tam olarak yukarıda anlatıldığı gibi hesaplanır: son beş dakika, o coin için normalin kaç katı hareketli. Kripto ile döviz için eşikler farklıdır — kripto ölçüsü EURUSD'de asla çalışmaz, orada tüm günlük yol %0.4 civarındadır. Impuls ve sıçrama akışı tablonun yanında durur ve gerçek zamanlı güncellenir.
İmpulslar ve hacim sıçramalarıDürüstçe sayılmış beş kırılım
Bir coin alın ve günlük grafikte banttan çıkan beş hareket bulun. Her biri için kırılım gününün göreli hacmini yazın: o günün hacmi bölü coinin geçen aydaki sıradan günlük hacmi. Sonra hangi kırılımların tuttuğunu, hangilerinin üç gün içinde geri döndüğünü işaretleyin. Göreli hacmi birin altında olanları ayrıca sayın. Beş vaka piyasa hakkında sonuç çıkarmak için fazlasıyla azdır ama bir fark olup olmadığını görmeye yeter — ve bu, kurala sözüne güvenmekten dürüsttür.
Hacim ikiye katlandı ama fiyat yerinden kıpırdamadı. Ne oldu?
Büyük biri büyük biriyle fiyatı oynatmadan el değiştirdi: her emir karşılığını tam burada buldu. Bu "hiçbir şey olmadı" değildir — bu fiyatta iki tarafta da ciddi ilgi olduğunun işaretidir. Toplama ya da dağıtma böyle görünür ve bu tür saatler çoğunlukla bandın kenarında durur; bir taraf fiyatı kendi aleyhine sürmemeye çalışarak pozisyon kurmaktadır.
Bir coinin hacmini bitcoin'in hacmiyle karşılaştırmak neden anlamsız?
Çünkü hacim parayla ölçülür ve enstrümanların büyüklükleri kat kat farklıdır: bitcoin'in sıradan bir saati küçük bir coinin tüm yılını aşar. Karşılaştırma yalnızca zaten bildiğinizi söyler — bitcoin'in daha büyük olduğunu. İşe yarar soru hep aynıdır: bu, O COİN İÇİN çok mu, yani aynı saatteki kendi normuna göre nasıl. Bizdeki sıçramanın herkes için tek bir çubukla değil, her coinin kendi geçmişiyle hesaplanmasının nedeni tam olarak budur.