1 / 4 · 5 dk
Dalga analizi ve doğuştan gelen kusuru
Fikir basit ve zarif: hareket beş dalgada, düzeltme üç dalgada gider. Kusur, neredeyse her grafiğe aynı anda birkaç sayımın uymasıdır.
1930'larda Ralph Elliott, piyasanın rastgele değil yinelenen kümeler hâlinde hareket ettiğini fark etti: ana hareket yönünde beş dalga, tersine üç dalga. Gözlemin kendisi makul — onsuz da görüleni tarif ediyor: fiyat geri çekilmelerle birlikte sıçramalar hâlinde ilerler ve trend yönündeki sıçramalar geri çekilmelerden uzundur. Sorunlar fikirle değil, fikrin dönüştüğü şeyle başlar.
Asıl kusur: alternatif sayım
Neredeyse her sayımın bir yedeği vardır. Beşinci dalga doğrulanmadıysa demek ki o üçüncüydü ve biz dördüncüdeyiz. Bu da olmadıysa demek ki bütün yapı daha büyük derecenin birinci dalgasıydı. Her zaman yedek açıklaması olan bir iddia çürütülemez, dolayısıyla doğrulanamaz da. Dalga analizinin başkasının anlatımında bu kadar kusursuz görünüp canlı grafiğe bu kadar kötü taşınmasının nedeni tam olarak budur.
Hangisi kural, hangisi tavsiye
| İfade | Nedir | Geçersizlik fiyatı verir mi |
|---|---|---|
| ikinci dalga birincinin başlangıcını geçmez | kural | evet |
| üçüncü dalga 1, 3, 5 içinde en kısası değildir | kural | evet |
| dördüncü dalga birincinin bölgesine girmez | kural | evet |
| üçüncü dalga genelde en uzunudur | tavsiye | hayır |
| düzeltme genelde 0,618'e ulaşır | tavsiye | hayır |
| beşinci dalga sık sık birinciye eşittir | tavsiye | hayır |
Bu ayrım neden her şeyi belirler
Kural tam olarak üç tanedir ve her biri, ulaşıldığında sayımın yanlış ilan edildiği bir FİYAT verir. Dalgaları hikâyeden araca dönüştüren tek şey budur: stop koyabileceğiniz bir sayı elde edersiniz ve kaç kez yanıldığınızı sayabilirsiniz. Tavsiyeler böyle bir sayı vermez. Beklenti için yararlıdır, karar için değil; onları kurallarla karıştırmak, geçersizlik fiyatı olmadan kalmak demektir.
Fiyat ters gittikten sonra yeniden saymak
Bunu neredeyse herkes yapar ve neredeyse her zaman farkına varmadan. Sayım tutmaz olur, rakamları kaydırırsınız ve şimdi yine tutar. Biçimsel olarak hata yok: kural çiğnenmedi. Özünde ise az önce kendi yanlış tahmininizi silip yerine sonradan doğrusunu koydunuz. Tek bir tedavi var ve hoş değil: sayımı ve geçersizlik fiyatını ÖNCEDEN, ayrı bir listeye yazmak ve kaç kez değiştirmek zorunda kaldığınızı saymak. O sayı, dalga analizinizin tek dürüst ölçüsüdür.
Hareketin olmadığı yerde dalga aramak
Bant içinde her şey etiketlenebilir: fiyat inip çıkar ve herhangi beş salınım ivme diye adlandırılabilir. Dalga sayımı yalnızca yapısı belirgin, yönlü bir hareketin olduğu yerde anlamlıdır — yani kabaca vakaların üçte birinde. Geri kalan zamanda dürüst cevap "sayım yok"tur ve bu, zorlama bir sayımdan çok daha yararlıdır.
Dalgalarda yine de değerli olan
Diğer yöntemlerde bulunmayan bir şey: ORANI düşünmeye ve hareketin neresinde olduğunuzu sormaya zorlar. "Bu koşunun başında mıyız sonunda mı" sorusunu çoğu yaklaşım hiç sormaz — yalnızca şimdiki andan söz eder. Dalgalar bu soruyu doğrudan sorar ve yaklaşık bir cevap bile pozisyon büyüklüğünü ve beklentiyi değiştirir. Konuyu bilmeye değer kılan bu sorudur — cevabın yaklaşık olacağını net biçimde bilerek.
Sayımınızı sınamanın tam olarak tek yolu var: bar tekrarında, mumlar çıktıkça etiketlemek ve geleceği görmemek. Grafik mum mum oynar ve ileriye dair hiçbir şey yüklenmez — göstergelere bile. Bundan sonraki sayımınız, tamamlanmış geçmişte çizeceğinizle örtüşüyorsa çalışan bir yönteminiz var demektir. Genelde örtüşmez ve bunu parasız öğrenmek daha iyidir.
Grafik ve bar tekrarıGeçersizlik fiyatı yazılmış on sayım
On enstrüman alın ve her birinde şu anki hareketi etiketleyin. Her biri için İKİ şey yazın: hangi dalgada olduğunuzu düşündüğünüz numara ve üç kuraldan birine göre sayımınızı yanlış kılacak fiyat. Bir hafta sonra dönüp sayın: geçersizlik fiyatına kaç kez ulaşıldı ve kaç kez yanlış olduğunu kabul etmek yerine sayımı "ince ayar" yapmak istediniz. İkinci sayı genelde birinciden büyüktür — ve üzerinde çalışılacak şey odur.
Alternatif sayım imkânı neden esneklik değil kusurdur?
Çünkü her sonuçta doğru çıkan bir tahmin hiçbir şey söylemez. Fiyat yükselince haklıysanız ("üçüncü dalga gidiyor") ve düşünce de haklıysanız ("demek ki o dördüncüydü"), sayımınız geleceğin durumlarını birbirinden ayırmıyor demektir — oysa tahminin varlık nedeni tam da budur. Esneklik geçmişi açıklarken yararlı, geleceği öngörürken zararlıdır; ve dalga analizi bu iki işi başka her yöntemden daha sık karıştırır.
Üç kural ve bir düzine tavsiye — neden onlara aynı davranılamaz?
Çünkü geçersizlik fiyatını yalnızca kurallar verir. "Üçüncü dalga genelde en uzundur" tavsiyesi stopu nereye koyacağınızı söylemez: "genelde" kelimesi sayıya çevrilmez. "Üçüncü dalga en kısası değildir" kuralı çevrilir: üçüncü dalga hem birinciden hem beşinciden kısa olduğu anda sayım ölür ve bu belirli bir fiyattır. İkisini karıştırmak, insana tavsiyelerin özgüvenini verip kuralların korumasını vermez — olabilecek en kötü bileşim.