1 / 4 · 5 мин
Волновой анализ и его врождённая беда
Идея простая и красивая: движение идёт пятью волнами, откат — тремя. Беда в том, что почти к любому графику подходит несколько разметок сразу.
В 1930-е годы Ральф Эллиотт заметил, что рынок движется не хаотично, а повторяющимися наборами: пять волн в сторону основного движения, три против. Наблюдение само по себе разумное — оно описывает то, что видно и без него: движение идёт рывками с откатами, и рывки в сторону тренда длиннее откатов. Проблемы начинаются не с идеи, а с того, во что она превратилась.
Главная беда: альтернативный счёт
Почти у любой разметки существует запасная. Не подтвердилась пятая волна — значит это была третья, а мы в четвёртой. Не подтвердилось и это — значит вся конструкция была волной первой более крупной степени. Утверждение, у которого всегда есть запасное объяснение, невозможно опровергнуть, а значит, невозможно и подтвердить. Именно поэтому волновой анализ так легко выглядит непогрешимым в чужом пересказе и так плохо переносится на живой график.
Что правило, а что рекомендация
| Утверждение | Что это | Даёт ли цену отмены |
|---|---|---|
| вторая волна не заходит за начало первой | правило | да |
| третья волна не самая короткая из 1, 3, 5 | правило | да |
| четвёртая не заходит на территорию первой | правило | да |
| третья обычно самая длинная | рекомендация | нет |
| коррекция обычно доходит до 0.618 | рекомендация | нет |
| пятая часто равна первой | рекомендация | нет |
Почему это разделение решает всё
Правил ровно три, и каждое даёт ЦЕНУ, при достижении которой разметка объявляется неверной. Это единственное, что превращает волны из рассказа в инструмент: у вас появляется число, которое можно поставить стопом и по которому можно посчитать, сколько раз вы ошиблись. Рекомендации такого числа не дают. Они полезны для ожиданий, но не для решений, и путать их с правилами — значит остаться без цены отмены вовсе.
Переразмечать после того, как цена пошла не туда
Так делают почти все, и почти всегда — незаметно для себя. Разметка перестала сходиться, вы двигаете цифры, и теперь она сходится снова. Формально ошибки нет: правила не нарушены. По существу вы только что стёрли собственный неверный прогноз и заменили его верным задним числом. Лечение одно и оно неприятное: записывать счёт и цену отмены ДО, отдельным списком, и считать, сколько раз пришлось менять. Это число — единственная честная мера вашего волнового анализа.
Искать волны там, где движения нет
В диапазоне размечается всё что угодно: цена ходит вверх-вниз, и любые пять колебаний можно назвать импульсом. Волновой счёт имеет смысл только там, где есть направленное движение с ясной структурой — то есть примерно в трети случаев. В остальное время честный ответ — «разметки нет», и он куда полезнее натянутой.
Что в волнах всё-таки ценно
Одна вещь, которой нет в других методах: они заставляют думать о ПРОПОРЦИИ и о том, где вы находитесь внутри движения. Вопрос «мы в начале хода или в конце» большинство подходов не задаёт вовсе — они говорят только про текущий момент. Волны задают его прямо, и даже приблизительный ответ меняет размер позиции и ожидание. Ради этого вопроса тему и стоит знать — но с ясным пониманием, что ответ будет приблизительным.
Проверить свою разметку можно ровно одним способом: в бар-реплее, размечая по мере появления свечей и не видя будущего. График проигрывается свеча за свечой, вперёд не подгружается ничего — даже в индикаторы. Если ваш счёт после этого совпадает с тем, что вы нарисовали бы на готовой истории, у вас работающий метод. Обычно не совпадает, и узнать это лучше без денег.
График и бар-реплейДесять разметок с записанной ценой отмены
Возьмите десять инструментов и разметьте на каждом текущее движение. По каждому запишите ДВЕ вещи: номер волны, в которой вы находитесь, и цену, при достижении которой ваша разметка становится неверной по одному из трёх правил. Через неделю вернитесь и посчитайте: сколько раз цена отмены была достигнута и сколько раз вам захотелось «уточнить» счёт вместо того, чтобы признать его неверным. Второе число обычно больше первого — и оно и есть предмет работы.
Почему возможность альтернативного счёта — это недостаток, а не гибкость?
Потому что прогноз, который сбывается при любом исходе, не сообщает ничего. Если при движении вверх вы правы («идёт третья»), а при движении вниз тоже правы («значит была четвёртая»), то ваша разметка не различает будущие состояния мира — а именно в этом и состоит смысл прогноза. Гибкость полезна в объяснении прошлого и вредна в предсказании будущего, и волновой анализ путает эти две задачи чаще любого другого метода.
Три правила и десяток рекомендаций — почему нельзя относиться к ним одинаково?
Потому что только правила дают цену отмены. Рекомендация «третья волна обычно самая длинная» не подсказывает, где поставить стоп: слово «обычно» не переводится в число. Правило «третья не самая короткая» переводится: как только третья становится короче первой и пятой, разметка мертва, и это конкретная цена. Смешав их, человек получает уверенность рекомендаций без защиты правил — худшее сочетание из возможных.