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Cuántas operaciones hacen falta para creerse el resultado
En veinte operaciones un sistema aleatorio muestra entre un 28% y un 72% de victorias. Para demostrar una ventaja de cinco puntos porcentuales hacen falta mil operaciones, y eso cambia qué ideas merece la pena buscar siquiera.
Por qué una muestra pequeña miente en ambos sentidos
Lanza una moneda veinte veces: no saldrán diez caras sino entre seis y catorce, y es normal. Con el trading pasa lo mismo: un sistema sin ventaja alguna muestra cualquier resultado en una serie corta. El peligro no está en que veas un mal resultado en un buen sistema — con eso todos se resignan. El peligro es el contrario: verás un resultado excelente en una regla inútil, te lo creerás y empezarás a aumentar el tamaño.
Qué mostrará un sistema SIN ventaja (50% verdadero)
| Operaciones | El 95% de los resultados caerá entre |
|---|---|
| 20 | 28% y 72% |
| 50 | 36% y 64% |
| 100 | 40% y 60% |
| 400 | 45% y 55% |
La primera fila explica gran parte de las historias sobre el grial encontrado. Veinte operaciones son una semana de intradía, y en esa semana un sistema sin ninguna ventaja da tranquilamente un 70% de victorias. La persona saca conclusiones, aumenta el tamaño, y luego la muestra crece y el resultado se desliza hacia la verdad. Fíjate también en la última fila: incluso con cuatrocientas operaciones la dispersión sigue siendo de ±5 puntos porcentuales.
Cuánto hace falta para DEMOSTRAR una ventaja
En el curso de riesgo se dice que para una estimación tosca de la esperanza bastan medio centenar de operaciones, y es cierto: allí se habla de si hay algo positivo y de qué orden. Pero demostrar una ventaja concreta es otra tarea y mucho más cara. Cálculo con una confianza del 95%: para distinguir un 60% de victorias de un 50% hacen falta 258 operaciones. Para distinguir un 55% de un 50%, 1046. Para distinguir un 53% de un 50%, 2912.
El precio de la demostración
| Ventaja | Operaciones necesarias | Para un swinger son |
|---|---|---|
| 60% frente a 50% | 258 | unos 2 años |
| 55% frente a 50% | 1046 | unos 7 años |
| 53% frente a 50% | 2912 | unos 19 años |
La conclusión principal: una ventaja pequeña es indemostrable
De la tabla se deduce algo que cambia todo el enfoque para buscar ideas. Una ventaja de tres puntos porcentuales puede existir, pero no te dará tiempo a comprobarla en toda una vida de trader, y por tanto no se pueden tomar decisiones sobre ella aunque exista. De ahí lo práctico: hay que buscar no una ventajita en la frecuencia de victorias sino o bien un efecto notable, visible en cientos de operaciones, o bien una ventaja en el TAMAÑO de la ganancia. Lo segundo se comprueba más rápido: la diferencia entre una ganancia media de 2R y de 1R se nota ya en medio centenar de operaciones, mientras que la diferencia entre 53% y 50% no se nota ni en mil.
Tomar una racha ganadora por algo significativo
Diez operaciones ganadoras seguidas impresionan, pero con un 50% de victorias una racha así ocurre aproximadamente una vez cada mil intentos — y el mercado da muchos intentos. Medición sobre cien operaciones: una racha de cinco pérdidas seguidas aparece en el 95% de los casos incluso en un sistema sin ventaja; una de siete, en la mitad de los casos. La conclusión es la misma en ambos sentidos: ni una racha de victorias demuestra que el sistema funcione, ni una racha de pérdidas demuestra que se haya roto. Solo lo demuestra una muestra del tamaño necesario, y ese tamaño se conoce de antemano por cálculo.
Cómo dividir el historial con honestidad
Una muestra no solo puede ser pequeña sino también sucia, si compruebas en el mismo tramo donde encontraste la idea. El recurso es sencillo y funciona: divide el historial disponible en dos partes desiguales. En la primera, digamos dos tercios, buscas y ajustas. El tercio restante NO LO ABRES en absoluto hasta que la regla esté formulada definitivamente. Después la pasas por él una vez y aceptas el resultado tal cual. Si tras un fracaso vuelves al ajuste y compruebas otra vez en ese mismo tercio, ha dejado de estar limpio: ahora estás ajustando parámetros a él, y hace falta un trozo nuevo intacto.
El trading en papel del servicio lleva un diario: cada operación con precio de entrada, de salida y resultado. Es la forma más barata de juntar muestra sin arriesgar dinero, y la única en la que no podrás «recordar» a posteriori una operación distinta de la que fue. Medio centenar de operaciones en el diario da una estimación tosca; varios cientos, ya una base para conclusiones.
Sobre el trading en papelCalcula en cuánto tiempo tendrás la respuesta
Toma tu regla y estima qué ventaja esperas de ella, en puntos porcentuales de victorias o en R medio. Busca en la tabla el número de operaciones necesario. Divídelo entre tu número de operaciones por semana del curso de estilos. El plazo resultante es cuándo sabrás la verdad. Si salieron años, tienes dos salidas: buscar un efecto mayor o trasladar la comprobación al bar replay, donde una semana de mercado pasa en una hora. Una tercera salida — «creérselo y aumentar el tamaño» — no existe.
El sistema dio un 70% de victorias en 20 operaciones. ¿Se puede aumentar el tamaño?
No, porque ese resultado cabe en la dispersión corriente de un sistema SIN ventaja: en veinte operaciones el 95% de los desenlaces está entre el 28% y el 72%. Un setenta por ciento aquí no es prueba de calidad sino prueba de muestra pequeña. Qué hacer: seguir con el mismo tamaño y acumular operaciones hasta llegar al menos a un centenar. Aumentar el tamaño por el resultado de una serie corta es la forma más extendida de convertir una suerte casual en una pérdida sistemática.
¿Por qué una ventaja en el tamaño de la ganancia se comprueba más rápido que en la frecuencia de victorias?
Porque la frecuencia de victorias es una proporción, y su dispersión en una muestra pequeña es enorme: para distinguir un 55% de un 50% hacen falta mil observaciones. En cambio el resultado medio en R se mide en otras unidades, y la diferencia entre 2R y 1R de ganancia media se ve ya en decenas de operaciones: sencillamente es mayor que el ruido. Conclusión práctica para buscar ideas: la regla «entro poco pero con objetivo al triple de distancia que el stop» se comprueba en meses, y la regla «acierto un poco más de la mitad» no se comprueba nunca.