5 / 5 · 9 phút
Khi nào tuyên bố một ý tưởng đã chết
Bản thân khoản lỗ chẳng chứng minh điều gì: chuỗi năm lệnh thua gần như luôn xảy ra. Điều kiện khai tử phải đặt ra từ trước — nếu không, người ra quyết định sẽ là tâm trạng.
Sụt giảm và hỏng hóc là hai chuyện khác nhau
Một hệ thống đang chạy tốt vẫn đều đặn rơi vào vùng âm, và đó không phải trục trặc mà là trạng thái bình thường của nó. Đo trên một trăm lệnh với tỷ lệ thắng 50%: chuỗi năm lệnh thua xuất hiện ở 95% trường hợp, chuỗi bảy lệnh ở một nửa. Nói cách khác, gần như ai giao dịch có hệ thống cũng sẽ thấy năm lệnh thua liên tiếp trong vòng một trăm lệnh. Nếu một chuỗi như thế khiến bạn đóng ý tưởng lại, bạn sẽ đóng nó liên tục — kể cả những lần nó hoàn toàn ổn.
Điều kiện khai tử được đặt trước khi bắt đầu
Cách duy nhất để không phải quyết định dưới áp lực là viết ra từ trước những dấu hiệu mà theo đó ý tưởng bị coi là đã chết. Điều kiện phải là một con số và một mốc thời gian, y như bản thân ý tưởng. Ví dụ: tôi đóng nếu sau một trăm lệnh kỳ vọng vẫn âm; hoặc tôi đóng nếu mức sụt giảm vượt quá con số đã tính cho hệ thống này và không hồi lại trong năm mươi lệnh. Điều kiện đã viết ra bảo vệ theo cả hai chiều: nó không cho bạn bỏ một quy tắc đang chạy tốt sau ba lần thất bại, và cũng không cho bạn bám lấy một quy tắc đã hỏng suốt nhiều năm.
Chuỗi thua nói lên điều gì và không nói lên điều gì
| Quan sát | Nghĩa là gì |
|---|---|
| 5 lệnh thua liên tiếp | chuyện thường, gần như luôn xảy ra |
| 7 lệnh thua liên tiếp | xảy ra với một nửa số hệ thống trong một trăm lệnh |
| Sụt giảm sâu hơn mức đã tính | lý do để xem lại kích thước vị thế, không phải ý tưởng |
| Kỳ vọng âm trên hơn 100 lệnh | giờ mới là câu chuyện về ý tưởng |
| Điều kiện vào lệnh thôi xuất hiện | thị trường đã đổi — ý tưởng không hỏng mà là không áp dụng được |
Ba lý do khiến ý tưởng chết
Thứ nhất: hiệu ứng vốn chưa từng có, kết quả chỉ là sản phẩm của việc gọt cho vừa. Ý tưởng như thế chết nhanh — ngay trong vài trăm lệnh đầu tiên khi đi tới. Thứ hai: hiệu ứng từng có thật nhưng biến mất vì nhiều người đã tìm ra nó. Đó là số phận của mọi quy tắc đơn giản: quy luật càng hiển nhiên thì càng bị múc cạn nhanh. Thứ ba, phổ biến nhất và cũng êm ả nhất: thị trường đã đổi. Phí tăng lên, biến động giảm xuống, công cụ mất thanh khoản — quy tắc vẫn đúng, nhưng những điều kiện bên dưới nó không còn được thỏa mãn.
Sửa ý tưởng sau mỗi lần thất bại
Khi một quy tắc thôi chạy, cám dỗ chỉnh lại tham số gần như không cưỡng nổi: thêm một bộ lọc, dời điểm dừng lỗ, loại bỏ công cụ khó chịu. Mỗi lần sửa như vậy đều trông như cải tiến, nhưng nó có cái giá — cỡ mẫu bị đưa về không. Sau khi sửa, bạn đang làm việc với một quy tắc KHÁC, và toàn bộ số lệnh đã tích lũy không còn thuộc về nó. Vì thế cần một giới hạn đơn giản, viết kèm với điều kiện khai tử: cho phép sửa bao nhiêu lần và sau bao nhiêu lệnh. Một quy tắc bị sửa năm lần trong một tháng thì chưa từng được kiểm chứng lần nào.
Chôn cất cho đúng cách
Một ý tưởng đã đóng lại không phải thời gian lãng phí, nếu sau nó còn đọng lại một kết luận. Hãy ghi ba điều: ý tưởng đã chạy trong những điều kiện nào, thôi chạy trong điều kiện nào, và bây giờ bạn cho rằng nguyên nhân là gì. Phần thứ hai đặc biệt quý: nó biến thất bại thành một đường ranh về phạm vi áp dụng, và ý tưởng kế tiếp bắt đầu ngay bên kia ranh giới ấy. Hãy ghi riêng cả việc ý tưởng có kiểm chứng được hay không — nếu hóa ra là không thì đó là kết luận quan trọng nhất trong tất cả, và nó tiết kiệm thời gian hơn bất kỳ chiến lược đang chạy tốt nào.
Ý tưởng đã chết — rồi sao nữa
Bước tiếp theo đúng đắn tùy vào nguyên nhân cái chết. Nếu hiệu ứng vốn chưa từng có, hãy quay lại phần phát biểu và đếm số biến thể bạn đã dò; câu trả lời thường nằm ngay ở đó. Nếu hiệu ứng đã bị đám đông múc cạn, hãy tìm chính thứ đó ở nơi ít người nhìn tới: công cụ khác, khung khác, thị trường khác. Nếu điều kiện đã đổi, hãy cất ý tưởng vào kho lưu kèm ghi chú về những điều kiện để quay lại với nó — và đó không phải cách nói văn vẻ: biến động rồi sẽ trở lại, phí thì thay đổi, thanh khoản đến rồi đi.
Nhật ký giao dịch giấy tính kết quả của từng lệnh, và từ đó thấy được cả kỳ vọng lẫn độ dài các chuỗi. Đó chính là chất liệu để ra quyết định: không phải cảm giác có gì đó không ổn, mà là số lệnh, kỳ vọng hiện tại và chuỗi thua dài nhất đặt cạnh con số mà bạn đã tính trước là chấp nhận được.
Về giao dịch giấyViết cáo phó từ trước
Với ý tưởng bạn đang giao dịch lúc này, hãy viết ra ba điều kiện đóng lại TRƯỚC khi cần đến chúng: số lệnh mà sau đó bạn sẽ nhìn vào kỳ vọng; mức sụt giảm mà tại đó bạn dừng; và dấu hiệu cho thấy điều kiện vào lệnh đã thôi xuất hiện. Hãy đặt tờ ghi chú ở nơi bạn sẽ nhìn thấy nó vào một ngày tồi tệ. Rồi tự kiểm tra bằng câu hỏi: nếu ngày mai có năm lệnh thua liên tiếp thì điều đó có rơi vào một trong ba điều kiện không? Nếu có, nghĩa là các điều kiện được viết quá mềm và phải viết lại ngay hôm nay chứ không phải vào cái ngày ấy.
Bảy lệnh thua liên tiếp. Ý tưởng hỏng rồi phải không?
Nhiều khả năng là không. Với tỷ lệ thắng 50%, chuỗi bảy lệnh thua xảy ra với khoảng một nửa số hệ thống trên quãng một trăm lệnh — tức là một sự kiện bình thường chứ không phải tín hiệu. Thứ cần nhìn không phải chuỗi thua mà là kỳ vọng trên toàn quãng và việc mức sụt giảm hiện tại có nằm trong giới hạn đã tính trước hay không. Nếu kỳ vọng dương và mức sụt giảm nằm trong tính toán thì bạn chỉ đang ở một đoạn xấu bình thường, và mọi hành động khác ngoài việc tuân thủ quy tắc đều làm kết quả tệ đi.
Quy tắc chạy tốt suốt một năm rồi thôi chạy. Có nên sửa nó không?
Trước hết hãy xác định nguyên nhân — chính nó gợi ra câu trả lời. Nếu điều kiện vào lệnh thôi xuất hiện thì chẳng có gì để sửa: quy tắc vẫn đúng nhưng thị trường không còn tạo cơ hội cho nó, nên hãy cất đi chứ đừng làm lại. Nếu điều kiện vẫn xuất hiện mà kết quả đã âm thì hãy kiểm tra những thứ bên ngoài: phí có tăng không, quãng đi của công cụ có giảm không, sàn chính có đổi không. Chỉ khi tất cả những thứ đó vẫn nguyên vẹn thì mới là chuyện của bản thân quy tắc — và khi ấy mọi sửa đổi đều đồng nghĩa với một mẫu mới và một lần kiểm chứng lại từ đầu.