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언제 아이디어를 죽었다고 선언하는가
손실 그 자체는 아무것도 증명하지 않습니다. 다섯 번 연속 지는 일은 거의 언제나 일어납니다. 죽음의 조건은 미리 정해야 합니다. 그러지 않으면 기분이 결정을 내립니다.
하락과 고장은 다른 것입니다
잘 굴러가는 시스템도 규칙적으로 마이너스로 들어갑니다. 그것은 오류가 아니라 평범한 상태입니다. 승률 50%에서 백 번 거래 기준 측정: 5연패는 95%의 경우에, 7연패는 절반의 경우에 나타납니다. 즉 체계적으로 거래하는 사람이라면 거의 누구나 백 번 안에 다섯 번 연속 패배를 봅니다. 그런 연패가 아이디어를 접게 만든다면 당신은 끊임없이 접게 될 것입니다. 아무 문제 없을 때까지 포함해서요.
죽음의 조건은 시작 전에 정합니다
압박 속에서 결정하지 않는 유일한 방법은 어떤 징후에서 아이디어를 죽었다고 볼지 미리 적어 두는 것입니다. 조건은 아이디어 자체와 마찬가지로 숫자와 날짜여야 합니다. 예를 들어 백 번 거래 뒤 기대값이 음수면 접는다, 혹은 이 시스템에 대해 계산해 둔 하락폭을 넘어섰고 쉰 번 거래 안에 회복되지 않으면 접는다. 적어 둔 조건은 양쪽으로 보호합니다. 세 번 실패했다고 잘 굴러가는 규칙을 버리지 않게 하고, 고장 난 것을 몇 년씩 붙들지 않게 합니다.
연패가 뜻하는 것과 뜻하지 않는 것
| 관찰 | 무슨 뜻인가 |
|---|---|
| 5연패 | 흔한 일, 거의 언제나 일어남 |
| 7연패 | 백 번 거래 안에서 시스템의 절반이 겪음 |
| 계산보다 깊은 하락 | 아이디어가 아니라 포지션 크기를 볼 이유 |
| 100건 이상에서 기대값이 음수 | 이제야 아이디어에 대한 이야기 |
| 진입 조건이 더 이상 나타나지 않음 | 시장이 달라짐 — 고장이 아니라 적용 불가 |
아이디어가 죽는 세 가지 이유
첫째, 효과가 애초에 없었고 끼워 맞추기의 결과였던 경우. 그런 아이디어는 빨리 죽습니다. 앞으로 나아간 첫 수백 건에서요. 둘째, 효과가 있었지만 많은 사람이 찾아내서 사라진 경우. 단순한 규칙들의 운명입니다. 규칙성이 뻔할수록 더 빨리 퍼내집니다. 셋째, 가장 흔하고 가장 평화로운 경우: 시장이 달라졌습니다. 수수료가 올랐고, 변동성이 줄었고, 종목이 유동성을 잃었습니다. 규칙은 여전히 옳지만 그 밑의 조건이 더 이상 충족되지 않습니다.
실패할 때마다 아이디어 고치기
규칙이 통하지 않게 되면 매개변수를 다듬고 싶은 유혹이 거의 저항할 수 없을 만큼 큽니다. 필터를 하나 더하고, 손절을 옮기고, 안 맞는 종목을 빼고. 그런 수정 하나하나가 개선처럼 보이지만 대가가 있습니다. 표본이 0으로 초기화됩니다. 수정 뒤에는 다른 규칙을 다루는 것이고, 쌓아 온 거래는 그 규칙의 것이 아닙니다. 그래서 죽음의 조건과 함께 적어 둘 간단한 제한이 필요합니다. 수정은 몇 번까지 허용되며, 몇 건의 거래 뒤에 가능한가. 한 달에 다섯 번 고친 규칙은 한 번도 검증되지 않은 것입니다.
제대로 묻는 법
접은 아이디어는 결론이 남았다면 낭비한 시간이 아닙니다. 세 가지를 적으세요. 어떤 조건에서 통했는가, 어떤 조건에서 그만 통했는가, 그리고 지금 무엇을 원인이라고 보는가. 특히 두 번째가 값집니다. 실패를 적용 가능 범위의 경계로 바꿔 주고, 다음 아이디어는 그 경계 너머에서 시작됩니다. 그 아이디어가 애초에 검증 가능하기는 했는지도 따로 적어 두세요. 아니었다는 결론이 나온다면 그것이 모든 결론 중 가장 중요하고, 어떤 잘 굴러가는 전략보다 시간을 아껴 줍니다.
아이디어가 죽었다 — 그다음은
다음 단계는 사인에 달렸습니다. 효과가 애초에 없었다면 진술로 돌아가 뒤진 변형의 수를 세십시오. 대개 거기에 답이 있습니다. 효과가 군중에 의해 소진되었다면 사람들이 덜 보는 곳에서 같은 것을 찾으십시오. 다른 종목, 다른 규모, 다른 시장. 조건이 달라졌다면 어떤 조건에서 다시 꺼낼지 메모를 붙여 보관하십시오. 그것은 수사가 아닙니다. 변동성은 돌아오고, 수수료는 바뀌며, 유동성은 왔다가 갑니다.
모의 거래 일지는 거래마다 결과를 계산하고, 거기서 기대값과 연속 길이가 모두 보입니다. 결정을 위한 재료가 바로 그것입니다. 뭔가 잘못되고 있다는 느낌이 아니라, 거래 수와 현재 기대값, 그리고 미리 허용 가능하다고 계산해 둔 값 옆에 놓인 최대 연패 길이입니다.
모의 거래 안내부고를 미리 써 두기
지금 거래하는 아이디어에 대해 필요해지기 전에 세 가지 종료 조건을 적으세요. 기대값을 들여다볼 거래 수, 멈출 하락폭, 그리고 진입 조건이 더는 나타나지 않는다는 징후. 그 쪽지를 나쁜 날에 눈에 띌 곳에 두세요. 그리고 스스로 물어 점검하십시오. 내일 5연패가 일어나면 그것이 세 조건 중 하나에라도 해당되는가. 해당된다면 조건이 너무 무르게 적힌 것이고, 그날이 아니라 오늘 다시 써야 합니다.
7연패입니다. 아이디어가 고장 난 건가요?
아마 아닙니다. 승률 50%에서 7연패는 백 번 거래 구간에서 시스템의 절반가량이 겪습니다. 즉 신호가 아니라 흔한 사건입니다. 봐야 할 것은 연패가 아니라 전체 구간의 기대값, 그리고 지금의 하락이 미리 계산해 둔 범위 안에 있는지입니다. 기대값이 양수이고 하락이 계산 범위 안이라면 당신은 그저 정상적인 나쁜 구간에 있는 것이고, 규칙을 지키는 것 말고 어떤 행동을 해도 결과는 나빠집니다.
1년 동안 통하던 규칙이 그만 통합니다. 고쳐야 할까요?
먼저 원인을 밝히십시오. 원인이 답을 알려 줍니다. 진입 조건이 더 이상 나타나지 않는다면 고칠 것이 없습니다. 규칙은 여전히 옳지만 시장이 더 이상 계기를 주지 않는 것이니, 다시 만들 것이 아니라 미뤄 두어야 합니다. 조건은 나타나는데 결과가 마이너스로 갔다면 바깥의 것들을 확인하십시오. 수수료가 올랐는가, 종목의 이동폭이 줄었는가, 주 거래소가 바뀌었는가. 그 모두가 그대로일 때에야 규칙 자체가 문제입니다. 그리고 그때 어떤 수정이든 새 표본과 처음부터의 검증을 뜻합니다.