5 / 5 · 6 мин
Когда признать идею мёртвой
Убыток сам по себе ничего не доказывает: серия из пяти проигрышей случается почти всегда. Условия смерти назначаются заранее — иначе решение принимает настроение.
Просадка и поломка — разные вещи
Работающая система регулярно уходит в минус, и это не сбой, а её обычное состояние. Замер на ста сделках при 50% побед: серия из пяти убытков подряд возникает в 95% случаев, из семи — в половине. То есть почти каждый, кто торгует систематически, за сотню сделок увидит пять поражений подряд. Если такая серия заставляет вас закрывать идею, вы будете закрывать её постоянно — включая те разы, когда она в порядке.
Условия смерти назначаются до начала
Единственный способ не решать под давлением — записать заранее, при каких признаках идея считается мёртвой. Условие должно быть числом и датой, как и сама идея. Например: «закрываю, если после ста сделок матожидание отрицательное» или «закрываю, если просадка превысила величину, посчитанную для этой системы, и не восстановилась за пятьдесят сделок». Записанное условие защищает в обе стороны: оно не даёт бросить работающее правило после трёх неудач и не даёт цепляться за сломанное годами.
Что означает и не означает серия убытков
| Наблюдение | Что это значит |
|---|---|
| 5 убытков подряд | обычное дело, встречается почти всегда |
| 7 убытков подряд | бывает у половины систем на сотне сделок |
| Просадка глубже расчётной | повод проверить размер позиции, а не идею |
| Матожидание в минусе на 100+ сделках | вот это уже разговор про идею |
| Условие входа перестало появляться | рынок изменился — идея не сломана, но неприменима |
Три причины, по которым идеи умирают
Первая: эффекта не было изначально, а был результат подгонки. Такая идея умирает быстро — на первых же сотнях сделок вперёд. Вторая: эффект был, но исчез, потому что его нашли многие. Это судьба всех простых правил: чем очевиднее закономерность, тем быстрее её вычерпывают. Третья, самая частая и самая мирная: изменился рынок. Комиссии выросли, волатильность упала, инструмент потерял ликвидность — правило осталось верным, но условия под ним больше не выполняются.
Чинить идею после каждой неудачи
Когда правило перестаёт работать, соблазн уточнить параметр почти непреодолим: добавить фильтр, сдвинуть стоп, исключить неудачный инструмент. Каждая такая правка выглядит улучшением, но у неё есть цена — выборка обнуляется. После правки вы работаете с ДРУГИМ правилом, и все накопленные сделки к нему не относятся. Отсюда простое ограничение, которое стоит записать вместе с условиями смерти: сколько правок разрешено и после скольких сделок. Правило, которое чинили пять раз за месяц, не проверялось ни разу.
Как хоронить правильно
Закрытая идея — не потерянное время, если после неё остался вывод. Запишите три вещи: при каких условиях идея работала, при каких перестала, и что именно вы теперь считаете причиной. Особенно ценна вторая часть: она превращает неудачу в границу применимости, и следующая идея начинается уже за этой границей. Отдельно отметьте, была ли идея вообще проверяемой, — если оказалось, что нет, это самый важный вывод из всех, и он сэкономит больше времени, чем любая рабочая стратегия.
Идея умерла — что дальше
Правильный следующий шаг зависит от причины смерти. Если эффекта не было изначально — возвращаемся к формулировке и считаем число перебранных вариантов, обычно там и находится ответ. Если эффект исчерпан толпой — ищем то же самое там, где смотрят реже: другой инструмент, другой масштаб, другой рынок. Если изменились условия — идея кладётся в архив с пометкой, при каких условиях к ней вернуться, и это не фигура речи: волатильность возвращается, комиссии меняются, ликвидность приходит и уходит.
Журнал бумажной торговли считает результат каждой сделки, и по нему видно и матожидание, и длину серий. Это и есть материал для решения: не ощущение «что-то идёт не так», а число сделок, текущее матожидание и максимальная серия убытков рядом с той, которую вы посчитали допустимой заранее.
Про бумажную торговлюНапишите некролог заранее
Для идеи, которой вы торгуете сейчас, запишите три условия закрытия ДО того, как они понадобятся: число сделок, после которого смотрите на матожидание; величина просадки, при которой останавливаетесь; и признак того, что условие входа перестало встречаться. Положите записку туда, где увидите её в плохой день. Проверьте себя вопросом: если завтра случится пять убытков подряд, попадает ли это хоть под одно из трёх условий? Если попадает — условия написаны слишком мягко, и их надо переписать сегодня, а не в тот день.
Семь убытков подряд. Идея сломана?
Скорее всего нет. При 50% побед серия из семи проигрышей встречается примерно у половины систем на дистанции в сто сделок — то есть это обычное событие, а не сигнал. Смотреть надо не на серию, а на матожидание за всю дистанцию и на то, попадает ли текущая просадка в рассчитанные заранее границы. Если матожидание положительное и просадка в пределах расчёта, вы просто находитесь в нормальном плохом участке, и любое действие, кроме соблюдения правила, сделает результат хуже.
Правило работало год, потом перестало. Стоит его чинить?
Сначала определите причину — она подсказывает ответ. Если условие входа перестало появляться, чинить нечего: правило осталось верным, но рынок больше не даёт ему поводов, и его надо отложить, а не переделывать. Если условие появляется, а результат ушёл в минус, стоит проверить внешние вещи: не выросли ли комиссии, не упал ли ход инструмента, не сменилась ли основная площадка. И только если всё это на месте, речь идёт о самом правиле — но тогда любая правка означает новую выборку и новую проверку с нуля.