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매매 일지: 자신을 현장에서 붙잡는 유일한 방법

기억은 나중에 동기를 다시 짜맞추며, 그것과 다투는 일은 소용없습니다. 할 수 있는 것은 결과를 알기 전에 결정을 적어 두는 것뿐입니다. 좋은 소식은 자기 습관이 아이디어 검증에 필요한 표본의 스무 분의 일에서도 드러난다는 점입니다.

이익이 난 거래에 왜 들어갔느냐고 물으면 사람은 이유를 댑니다. 똑같은데 손실이 난 거래를 물으면 다른 이유를 대고, 둘 다 그럴듯하게 들립니다. 거짓말이 아닙니다. 기억은 실제로 알려진 결과에 맞춰 동기를 다시 짭니다. 의지와 무관하게 일어나고, 안에서는 느껴지지 않습니다.

무엇이 다시 쓰이는가

동기. 이익 뒤에는 「자리를 보고 들어갔다」, 손실 뒤에는 「성급했다」 — 같은 한 거래를 두고.
확신. 결과를 안 뒤에는 미리 내다본 것처럼 느껴집니다. 진입 순간에는 망설였는데도.
선별. 규칙 위반은 선택적으로 기억됩니다. 플러스로 끝난 것은 「직감」으로, 마이너스로 끝난 것은 「운」으로.

여기서 일지의 유일한 요건이 나온다

결정에 관한 모든 것은 결과를 알기 전에 적습니다. 결과에 관한 것은 그 뒤에 적습니다. 저녁에 기억으로 채우는 일지는 당신의 결정이 아니라 결정에 대한 재구성을 기록합니다. 그런 일지는 언제나 가끔 운이 나쁜 합리적인 사람을 보여 줍니다.

진입 전에 적을 것과 청산 후에 적을 것

진입 전 (필수)	청산 후
종목과 왜 하필 그것인지	청산 가격과 시각
진입 조건 — 이미 일어난 사실	청산 사유: 손절, 목표, 수동
손절 가격과 목표 가격	R 단위 결과
크기와 그 크기가 나온 계산	청산 후 가격이 한 일
오늘 계획에 있던 것인가	한 문장: 나는 규칙을 따랐는가

자기 습관은 왜 빨리 보이고 우위는 왜 안 보이는가

「아이디어 검증」 과정에서 승률 55%와 50%를 구분하려면 1046번의 매매가 필요하다고 계산했습니다. 여기서 흔히 잘못된 결론을 냅니다. 어차피 표본이 안 되니 일지는 쓸모없다는 것입니다. 그러나 일지는 우위를 찾는 것이 아니라 자기의 체계적인 치우침을 찾습니다. 이는 전혀 다른 문제입니다. 치우침은 크고 일정하지만, 우위는 작고 소음에 묻힙니다.

보려면 몇 번의 매매가 필요한가

무엇을 찾는가	매매 수
거래당 1R의 청산 치우침	4
0.5R의 청산 치우침	16
0.3R의 청산 치우침	43
손실 거래를 이익 거래의 두 배로 오래 보유	11
승률 60% 대 50%의 우위	258
승률 55% 대 50%의 우위	1046

예순 배 차이이고, 설명이 됩니다. 2% 대신 0.8%에서 이익을 자르는 습관은 모든 거래에서 똑같이 작동합니다. 무작위가 아니라 편향입니다. 반대로 우위는 자기보다 몇 배나 큰 소음 속에서 건져 올려야 합니다. 그래서 일지의 첫 서른 줄은 당신의 시스템보다 당신 자신에 대해 훨씬 많은 것을 말해 줍니다. 서른 번의 매매로 얻을 수 있는 가장 값진 것입니다.

숫자로 보는 예시

한 달치 기록이 보여 주는 것

한 달에 스물여섯 건. 네 값을 구합니다. 평균 이익 +1.1R, 평균 손실 −1.4R — 목표와 손절이 계획상 1R이었다면 이미 진단이 나옵니다. 청산이 비대칭이고, 진입에서는 실수 하나 없이 기대값이 거래당 0.25R만큼 아래로 밀렸습니다. 이익 거래의 평균 보유 시간 40분, 손실 거래는 2시간 10분 — 같은 사실을 다른 쪽에서 본 것입니다. 스물여섯 건 중 여섯 건은 그날 계획에 없었고, 그 여섯 중 다섯이 손실이었습니다. 이 숫자들은 어느 하나도 통계를 요구하지 않습니다. 시스템이 통하는지가 아니라 당신이 그것을 실행하는지에 대한 이야기이기 때문입니다.

흔한 실수

결정의 일지가 아니라 결과의 일지를 쓰는 것

가장 흔한 일지 형태는 「진입, 청산, 손익」 표입니다. 거래소의 체결 내역에 이미 있는 것만 담고 있기 때문에 바로 그만큼 쓸모가 없습니다. 일지의 가치는 거래소에 없는 열에 있습니다. 무엇을 하려 했는지, 무엇으로 근거를 삼았는지, 그 진입이 계획에 있었는지. 그것들이 없으면 일지는 결과만 알리고 원인에 대해 침묵합니다. 그런데 고쳐야 할 것은 원인입니다.

매 거래 직후가 아니라 주 1회 복기

거래 직후에 일지를 보는 것은 의미가 없습니다. 바로 그 일지가 막아 주어야 할 상태에 당신이 놓여 있기 때문입니다. 복기는 평온한 날에 한 주치 전체를 한꺼번에 놓고 하며, 세 질문에 답합니다. 계획 밖 거래가 몇 건이었는가, 청산이 미리 적어 둔 것과 어디서 어긋났는가, 어떤 규칙이 가장 자주 깨졌는가. 마지막 것이 다시 만들 후보입니다. 성격이 아니라 규칙을 말입니다.

손으로 일지를 쓰는 것이 잘 안 된다면 모의 매매부터 시작하세요. 거기서는 모든 거래의 시각과 가격과 크기가 저절로 기록되고, 이유와 계획만 덧붙이면 됩니다.

모의 매매 열기

연습

서른 줄과 네 개의 숫자

위 표를 본떠 일곱 열짜리 표를 만들고 진입 전에 채우세요. 서른 건이 쌓이면 네 값을 구합니다. 평균 이익, 평균 손실, 이익 거래의 평균 보유 시간, 손실 거래의 평균 보유 시간. 시스템에 대한 결론은 내지 마십시오. 아직 근거가 없습니다. 자신에 대한 결론을 내리세요. 두 쌍 중 어느 쪽이 어느 방향으로 비대칭인가.

스스로 확인

진입 이유를 왜 저녁이 아니라 진입 전에 적어야 합니까?

스스로 확인

아이디어 검증에는 수백 건이 필요합니다. 그렇다면 서른 줄짜리 일지가 무슨 소용입니까?