4 / 7 · 6 мин
Имбаланс: место, где торговли почти не было
Быстрый ход оставляет на графике полосу, которую цена проскочила без встречной торговли. Туда часто возвращаются — но «часто» здесь не значит «обязательно», и это важнее самой фигуры.
Когда цена уходит очень быстро, часть пути она проходит почти без сделок: заявок на встречной стороне не хватило, и рынок перепрыгнул целую полосу цен. Эта полоса и есть имбаланс. Механика простая и честная: там, где торговли не было, остались неисполненные намерения — покупатели, которые хотели войти дешевле, и продавцы, которые хотели выйти дороже. Пока эта полоса не пройдена в спокойном темпе, работа считается несделанной.
Как найти на графике
Смотрим три свечи подряд. Если максимум ПЕРВОЙ ниже минимума ТРЕТЬЕЙ, между ними осталась полоса, которую средняя свеча пролетела насквозь. Это разрыв вверх. Вниз зеркально: минимум первой выше максимума третьей. Больше ничего искать не нужно — построение целиком механическое, и в этом его достоинство: спорить с ним нельзя, оно либо есть, либо нет.
Разрыв в числах
Три часовые свечи. У первой максимум 3 218, у третьей минимум 3 246. Между ними полоса 3 218 … 3 246 шириной 28 пунктов — цена проскочила её за один час. ATR у инструмента 34, значит разрыв занимает 0.8 обычного часового размаха: это заметная дыра, а не пиксель. Через день цена возвращается к 3 240 — верхний край разрыва. Отсюда часто идёт продолжение вверх, потому что желающие купить дешевле наконец получают такую возможность. Стоп при таком входе ставится под НИЖНИЙ край разрыва, 3 218: если полоса пройдена целиком, повод для входа исчез.
Без порога разрывов на графике сотни: на минутном масштабе они возникают почти в каждом всплеске. Половина обычного размаха свечи — разумная нижняя граница: всё, что меньше, рынок закрывает в тот же час и без вашего участия. Порог берётся от ATR того масштаба, на котором вы работаете, а не от абсолютных пунктов — иначе правило, настроенное на биткоине, не переживёт переезда на монету за три цента.
Считать, что разрыв обязан закрыться
Самое опасное заблуждение темы, потому что оно толкает торговать ПРОТИВ движения. Разрыв — это след быстрого хода, а быстрый ход обычно означает, что появилась новая причина: новость, ликвидации, крупный вход. Цена возвращается к разрыву часто, но иногда не возвращается месяцами, а иногда не возвращается никогда. Утверждение «цена всегда закрывает разрывы» невозможно опровергнуть — всегда можно сказать «ещё не закрыла», — и по этому признаку видно, что оно бесполезно для решений.
Торговать разрыв против старшего масштаба
Разрыв вниз внутри дневного восходящего тренда — это не приглашение шортить, а место, куда цена, скорее всего, вернётся и продолжит вверх. Само по себе построение направления не даёт: оно указывает МЕСТО, а направление берётся с масштаба выше. Ошибка выглядит убедительно именно потому, что разрыв действительно часто отрабатывается — вот только отрабатывается он как точка входа в сторону тренда, а не как разворот.
Что делать с частично пройденным разрывом
Чаще всего цена заходит в полосу наполовину и разворачивается — до дальнего края не доходя. Это нормально и даже ожидаемо: намерения были распределены по всей полосе, и части хватило. Практическое следствие: вход планируется не от дальнего края, а от ближнего или от середины, а стоп ставится за дальний. Ждать полного закрытия — значит регулярно пропускать движение, которое началось без вас.
Разрывы — то место, где бар-реплей полезнее всего. На истории вы видите закрытые разрывы и не замечаете тех, что остались открытыми: глаз выхватывает подтверждение. В реплее график идёт свеча за свечой, будущее не подгружается даже в индикаторы, и посчитать честно можно только так.
График и бар-реплейТридцать разрывов и честный счёт
Найдите тридцать разрывов шириной не меньше половины ATR на часовом масштабе. По каждому запишите три вещи: закрылся ли он за неделю, зашла ли цена хотя бы наполовину, и совпадало ли направление разрыва с дневным трендом. Затем посчитайте долю закрывшихся отдельно для тех, что были по тренду, и для тех, что против. Если разницы нет — направление не важно, и правило можно упростить. Если разница есть — вы нашли фильтр, за который стоит держаться.
Разрыв открыт три недели и цена ушла далеко. Стоит ли ждать возврата к нему?
Как события — можно, как основания для сделки — нет. Чем дольше разрыв остаётся открытым, тем меньше от него осталось: намерения, которые там были, устарели, а участники, которые хотели войти дешевле, за три недели уже решили свой вопрос иначе. Разрыв — это след недавнего события, и его сила убывает со временем. Метка на графике может остаться, но строить на ней вход через три недели значит торговать воспоминание.
Почему на минутном графике разрывов гораздо больше, чем на дневном?
Потому что на мелком масштабе любой всплеск оставляет пропуск между свечами: за минуту заявок на встречной стороне физически меньше, и перепрыгнуть полосу проще. На дневном масштабе такой же по значимости разрыв означает, что рынок проскочил цену, которую не смог закрыть за целые сутки, — это событие совсем другого веса. Отсюда и порог в долях ATR: он сам подстраивается под масштаб и не даёт считать минутный шум находкой.