2 / 2 · 8 phút
Cấu trúc thị trường: phá vỡ và đổi tính chất
Hai sự kiện làm nền cho toàn bộ việc đánh dấu. Giữa chúng chỉ có một khác biệt, nhưng chính nó quyết định bạn tiếp tục đi theo xu hướng hay bắt đầu chuẩn bị cho đảo chiều.
Cấu trúc thị trường là chuỗi các đỉnh và đáy đáng kể. Chừng nào chuỗi ấy đi lên ở cả hai đầu thì thị trường đang trong xu hướng tăng; đi xuống ở cả hai đầu thì là xu hướng giảm. Toàn bộ việc đánh dấu của smart money dựa trên hai sự kiện trong chuỗi đó, và nhầm lẫn chúng là chuyện tốn kém.
Chỉ có hai sự kiện
- Phá vỡ cấu trúc — giá tạo đỉnh mới theo chiều xu hướng. Đây là sự TIẾP DIỄN: cán cân không đổi, chuyển động chỉ đi xa thêm.
- Đổi tính chất — lần đầu tiên giá đi NGƯỢC xu hướng, vượt qua đáy đáng kể gần nhất. Đây là dấu hiệu đầu tiên cho thấy cán cân đang dịch chuyển.
Nhìn bằng con số thì thế này
Xu hướng tăng: các đỉnh 2.340 và 2.468, các đáy 2.210 và 2.296. Giá vượt lên trên 2.468 — đó là phá vỡ cấu trúc, là tiếp diễn, phía mua vẫn còn giá trị. Rồi một nhịp điều chỉnh rơi xuống dưới 2.296, tức là qua đáy đáng kể gần nhất. Đó là đổi tính chất: điều kiện "mỗi đáy cao hơn đáy trước" bị phá LẦN ĐẦU. Đảo chiều vẫn chưa được xác nhận — đỉnh kế tiếp sẽ xác nhận nếu nó thấp hơn 2.468; chẳng hạn 2.402. Trước lúc đó bạn không ở trong xu hướng giảm, bạn đang ở giai đoạn chuyển tiếp, và trong chuyển tiếp thì không vào lệnh.
Câu hỏi chính: đỉnh nào mới được coi là đáng kể
Đây là chỗ phần lớn các bản đánh dấu tan vỡ. Trên biểu đồ giờ, một tuần sinh ra cả trăm đỉnh cục bộ, và nếu tính hết thì phá vỡ cấu trúc xảy ra ba lần mỗi ngày còn bản đánh dấu thì đổi theo tâm trạng. Tính đáng kể phải là một quy tắc viết trước, không phải quyết định ngay lúc đó.
Một quy tắc đơn giản và kiểm chứng được. N = 5 trên khung làm việc là giá trị thường dùng: một đỉnh mà năm nến bên trái và năm nến bên phải đều thấp hơn. Cách thứ hai cũng dùng được: chỉ tính đáng kể nhịp điều chỉnh đã đi hơn một ATR. Cả hai quy tắc đều tốt như nhau; chỉ một điều là tệ — không có quy tắc nào và mỗi lần lại quyết định lại từ đầu.
Thấy phá vỡ cấu trúc ở mọi nhịp nhúc nhích
Nếu mọi đỉnh cục bộ đều được coi là đáng kể thì cấu trúc "bị phá" liên tục và bản đánh dấu chẳng còn nghĩa gì: nó chỉ bám theo giá chậm hơn một cây nến. Triệu chứng rất đơn giản — bạn không gọi được trạng thái thị trường hiện tại bằng một từ, vì nó đổi mỗi giờ. Cách chữa: nâng ngưỡng đáng kể lên cho tới khi trên màn hình mỗi tuần chỉ còn ba bốn điểm.
Lúc đo bằng râu nến, lúc đo bằng giá đóng cửa
Đáy 2.296 bị một cái râu xuyên qua hai điểm — đó có phải đổi tính chất không? Câu trả lời có thể là bất kỳ bên nào, nhưng phải luôn là MỘT câu trả lời. Đo bằng râu thì nhạy hơn và cho nhiều tín hiệu giả hơn; đo bằng giá đóng cửa thì chậm hơn và đáng tin hơn. Rắc rối bắt đầu khi thước đo được chọn sau khi sự việc đã xảy ra: chỗ nào có lợi để thấy cú phá thì bạn nhìn râu, chỗ nào bất lợi thì nhìn giá đóng. Đó không phải đánh dấu, đó là tự lừa mình bằng hình vẽ.
Cấu trúc mỗi khung một khác
Đổi tính chất trên biểu đồ mười lăm phút bên trong một xu hướng tăng của khung ngày chỉ là nhịp điều chỉnh bình thường chứ không phải đảo chiều. Sai lầm của người mới trông đúng như vậy: thấy đổi tính chất ở khung nhỏ rồi bán khống ngược xu hướng ngày. Quy tắc đơn giản: đổi tính chất quan trọng đúng bằng mức quan trọng của khung mà nó xảy ra. Trên khung làm việc, đó là lý do để hành động; trên khung nhỏ hơn, đó là lý do đi tìm điểm vào theo chiều của khung lớn.
Chỉ có thể đánh dấu cấu trúc một cách trung thực khi bịt mắt — nếu không thì bạn đang đánh dấu một đáp án mình đã biết. Trong bar replay, biểu đồ chạy từng cây nến và tương lai không được nạp vào ngay cả các chỉ báo. Hãy đánh dấu các điểm đáng kể khi chúng xuất hiện và xem bản đánh dấu của bạn đã bị sửa lại bao nhiêu lần sau đó.
Biểu đồ và bar replayQuy tắc đáng kể được viết trước khi đánh dấu
Trước hết hãy viết một câu: bạn coi cái gì là đỉnh đáng kể. Ví dụ: cao hơn năm cây nến ở mỗi bên. Sau đó mở bar replay và đánh dấu một trăm cây nến đúng theo quy tắc ấy, không một ngoại lệ nào. Đếm xem có bao nhiêu lần phá vỡ cấu trúc và bao nhiêu lần đổi tính chất. Nếu có hơn mười lần phá vỡ thì quy tắc quá lỏng — hãy nâng ngưỡng và làm lại. Mục đích của bài tập không phải là các lệnh, mà là làm cho quy tắc áp dụng được mà không cần đến bạn.
Giá đã xuống dưới đáy đáng kể gần nhất, nhưng đỉnh kế tiếp lại CAO hơn đỉnh trước. Đó là gì?
Đó chưa phải đảo chiều và cũng không còn là xu hướng sạch: các đáy đã ngừng cao dần trong khi các đỉnh vẫn tiếp tục. Sự kết hợp đó gọi là vùng đi ngang mở rộng, và nó nguy hiểm hơn cả hai trạng thái kia — biên độ nở ra về cả hai phía còn lệnh dừng thì phải ngày một rộng. Kết luận thực dụng: chỉ đổi tính chất thôi thì chưa thành đảo chiều; chỉ một đỉnh thấp hơn mới xác nhận được. Chừng nào chưa có nó, bạn vẫn ở giai đoạn chuyển tiếp.
Vì sao đo bằng râu nến và bằng giá đóng cửa đều đúng, nhưng đổi qua đổi lại thì không được?
Vì cái đúng không nằm ở thước đo mà ở tính nhất quán của nó. Râu nến cho tín hiệu sớm hơn và nhiều hơn, giá đóng cửa cho tín hiệu muộn hơn và đáng tin hơn; cả hai đều có cái giá của mình và cả hai đều hiệu quả nếu luôn được áp dụng như nhau. Ngay khi thước đo được chọn theo tình huống, bản đánh dấu bắt đầu xác nhận điều bạn vốn đã tin — và thôi làm nguồn thông tin.