5 / 7 · 5 dk
Likidite: başkalarının stopları nerede duruyor
Görünen her dibin altında bir stop emri yığını vardır. Bu, komplo değil sınanabilir bir mekaniktir — ve bu iki açıklama arasındaki fark, nasıl işlem yapacağınıza karar verir.
Alan herkes stopunu en yakın dibin altına koyar, çünkü gerekçesi orada geçersizleşir. Demek ki göze çarpan her dibin altında bir satış stopu yığını birikir. Fiyat oraya ulaştığında hepsi aynı anda tetiklenip piyasa satışına dönüşür: aşağı sert bir dürtme olur, ardından çoğu zaman aynı sertlikte bir dönüş gelir. Satış, biri satmaya karar verdiği için değil, satmak zorunda kaldığı için olmuştur.
Süpürmeden sonra neden sık sık dönüş gelir
Anahtar kelime "zorunda". Sıradan bir satış, birinin fiyatı yüksek bulduğu anlamına gelir. Tetiklenen bir stop böyle bir şey demek değildir: kişi fiyatı değerlendirmedi, onun yerine bir kural karar verdi. Bu tür satışlar anında biter — yığın tükendiğinde bastıracak kimse kalmaz. Tanıdık görüntü buradan gelir: aşağı uzun bir fitil ve bir iki mum içinde eski banda dönüş.
Yığınlar en sık nerede durur
- Anlamlı bir dibin altında ve anlamlı bir zirvenin üstünde — en bariz yer, dolayısıyla en kalabalık olanı.
- Yuvarlak sayının ötesinde: insanlar hedeflerini ve stoplarını yuvarlak rakamlara diğerlerinden daha sık koyar.
- Önceki günün zirvesi ve dibinin ötesinde — bunları her işlem programı hesaplar.
- EŞİT zirvelerin ya da diplerin ötesinde: aynı fiyatta iki deneme, tek yerde iki kat stop bırakır.
Eşit zirveler ve ötesindekiler
Fiyat iki kez 2.486 ve 2.487'ye ulaştı ve iki kez de geri çekildi. Bunlar eşit zirvelerdir: orada satanlar stoplarını biraz yukarıya, diyelim 2.490 civarına koydu. Bir gün sonra fiyat sertçe 2.498'e kadar dürtüp on dakika içinde 2.486'nın altına dönüyor. Ne oldu: stop yığını tetiklendi, shortlar piyasa alımıyla kapandı ve onlardan sonra alacak kimse kalmadı. Böyle bir olayda giriş dürtme anında ALINMAZ — orada başkalarının stoplarıyla birlikte en kötü fiyattan alırsınız — 2.486'nın altına dönüşten sonra alınır, stop 2.500'ün ötesine. Dürtmenin kendisi sinyal değildir: onu sinyal yapan hızlı dönüştür.
Stopların KASTEN alındığını sanmak
"Piyasa yapıcı sizin stoplarınıza gitti" tanıdık bir açıklamadır ve hiçbir şeyle sınanamaz. Daha kötüsü zararlıdır: size, karşınızda belirli birinin oynadığı bir dünya tablosu verir; böylece alınabilir, intikam alabilir ve "oyunu çevirmeye" çalışabilirsiniz. Oysa mekanik hiçbir kasıt OLMADAN çalışır: emir yığını fiyatı çeker, çünkü orada büyük bir katılımcının işlem yapabileceği biri vardır. Sizi cezalandırmaya ihtiyacı yok, büyüklüğe ihtiyacı var — ve büyüklüğün olduğu yere gider.
Her fitile likidite süpürmesi demek
Grafikteki mumların yarısında fitil vardır. Her birine süpürme derseniz her şey açıklanır ve hiçbir şey öngörülmez. İstemeye değer üç koşul: dürtme rastgele bir yerel tepenin değil, göze çarpan bir seviyenin ÖTESİNE gitmeli; dönüş hızlı olmalı — kendi ölçeğinizde bir iki mum; ve dürtmedeki hacim normalin üstünde olmalı, aksi hâlde süpürülecek bir şey yoktu. Bu koşullar olmadan elinizde olay değil, süslü adı olan sıradan bir salınım vardır.
Kendi stopunuzu herkesin koyduğu yere koymak
Bütün dersin doğrudan pratik sonucu. Dibin altında bir yığın olduğunu anlıyorsanız kendi stopunuzu ona eklemeyin: diğerleriyle birlikte alınır ve fiyat sizsiz döner. Stopu daha uzağa — yuvarlak sayının değil bölgenin ötesine — taşımak ve parasal riski aynı tutmak için pozisyon büyüklüğünü küçültmek daha akıllıcadır. Bu, seviyeler dersindeki tam o takastır: geniş stop daha küçük büyüklüğe mal olur ama gürültüyü atlatır.
Zorunlu kapanışların sayılarda görünen bir izi vardır: açık pozisyon. Dürtme sırasında fiyat oynadı ve açık pozisyon KESKİN BİÇİMDE DÜŞTÜYSE, pozisyonlar açılmıyor kapanıyordu — yani bu yeni giriş değil bir süpürmeydi. Fiyat yükselirken açık pozisyon da yükseliyorsa yeni para giriyor demektir ve bu bambaşka bir olaydır. Aynı mum, açık pozisyonun ne yaptığına göre farklı anlamlara gelir.
Açık pozisyonYirmi dürtme ve sonrasında olanlar
Fiyatın göze çarpan bir dibin ya da zirvenin ötesine gidip iki mum içinde döndüğü yirmi vaka bulun. Her biri için kaydedin: dürtmedeki hacim normalin üstünde miydi, açık pozisyon ne yaptı ve sonraki on mumda fiyat nereye gitti. Sonra vakaları açık pozisyonun düştüğü ve yükseldiği diye ayırıp dönüş oranlarını karşılaştırın. Bu işaretin SİZDE çalışıp çalışmadığını öğrenmenin tek yolu budur — bir başka kurs yazarında çalıştığına inanmak değil.
Fiyat dibi deldi ve dönmeyip aşağı devam etti. Bu da likidite süpürmesi mi?
Hayır ve ikisini karıştırmak pahalıdır. Süpürme, fiyatın yığına gidip dönmesidir: satış zorunluydu ve bitti. Fiyat gidip orada kaldıysa satan yalnızca tetiklenen stoplar değildi — aşağı gitmek için gerçek bir sebep doğmuştu. İlk dakikalar dışarıdan aynı görünür ve ikisini yalnızca dönüş ayırır. Girişin dürtmede değil dönüşten SONRA alınmasının nedeni tam olarak budur: birini diğerinden ayıran şey dönüştür.
Eşit zirveler neden tek bir zirveden daha güçlü çeker?
Çünkü stoplar orada iki kez birikir. Birinci zirveden sonra orada satanlar stop koydu; ikinciden sonra ikincide satanlar koydu ve bunlar PRATİKTE aynı fiyata denk düştü. Tek yerde çift katman oluşur ve büyüklüğe ihtiyacı olan büyük bir katılımcı için oraya gitmek her yerden kârlıdır. Bunun için hiçbir kasıt gerekmez — orada işlem yapılacak birinin bulunması yeter.